A股重新站上3400点!后续还有哪些板块值得关注?

A股重新站上3400点!后续还有哪些板块值得关注?

2020年07月13日 18:00:53
来源:21世纪经济报道

7月11日银保监会官网发布《中国银保监会新闻发言人答记者问》。文中提到跟A股密切相关的内容有两点:一是部分市场乱象有所反弹。一些高风险影子银行死灰复燃,有的以新形式新面目企图卷土重来。企业、住户等部门杠杆率上升。部分资金违规流入房市股市,推高资产泡沫。

二是督促引导资金“脱虚向实”。深入开展市场乱象整治“回头看”,依法严厉打击资金空转和违规套利行为。当前特别要强化资金流向监管,规范跨市场资金往来和业务合作,严禁银行保险机构违规参与场外配资,严查乱加杠杆和投机炒作行为,防止催生资产泡沫,确保金融资源真正流向实体经济中最需要的领域和环节。

由于监管发话,对于周一A股的开市,多数分析抱有谨慎态度,不过从A股的实际表现来看,市场的做多热情被彻底点燃。上证综指重新站上3400点,不过相较于其他版块的热血沸腾,大金融板块今日早间表现平淡,行业板块早盘只有三个板块下跌,银行、保险占了两席,其中银行板块下跌0.17%,保险板块则下跌0.7%。

农林牧渔成为今日的大热板块,板块上涨5.28%,板块内72只个股,有12只涨停,其次是有色和酿酒,分别上涨4.97%和4.17%。

截至收盘,A股稳在3400点之上。

后续还有哪些板块可以配置?

A股表现强劲,多家机构给A股打CALL。

民生证券表示,A股流动性并未收紧,风格均衡配置才刚刚开始。与此前资金来源不同,居民资产配置转移和机构化才是当前股市的长期增量资金来源。本轮股市增量资金的主要背景是,理财产品净值化和房住不炒推动居民端资产配置向股市转移,叠加以外资和基金为代表的机构资金占比提升,因此严查配资并不会像15年一样对股市的流动性形成巨大冲击。

另外国家队持股数占比从历史上看本来就倾向于在市场上涨时减少,在市场下跌时增加,因此社保基金的减持一是正常操作行为,二也具有遏制当前股市快速上涨的信号意义。价值股补涨过程中两市成交量扩大,创业板也未发生明显回调,市场风格将趋于平衡而非走向另一极端。

增量资金推动的低估值板块补涨将告一段落,但市场从抱团向风格均衡配置才刚刚开始。7月初以来在几个强势上涨的板块里,存量基金并未现明显加仓,基金持股5%以上的近500只公募重仓股一半以上在这一阶段继续收涨代表着存量基金依然以科技消费抱团为主,本次上涨的主因是外资和新发基金为代表的增量资金入场。

渤海证券认为:当前市场行情主要由以北向和机构资金为代表的资金面推动,对于偏好消费、医药和金融板块的北上资金,分析其7月份以来的持仓变化,剔除价格因素影响后,7月北上资金大幅加仓前五的申万二级子行业分别为保险、银行、证券、专用设备和房地产开发,而大幅减仓的行业分别为饮料制造、互联网传媒、旅游综合、家用轻工和黄金,后续可关注北上资金近期加仓板块的资金流向,来为择时做参考。

对于机构资金,近期基金发行屡现超募,显示资金“借基入市”的火热,7月前十日权益类基金发行规模已达到760亿,有望为市场带来增量资金,后续可跟踪基金发行的持续性。而行情持续升温下,社保、大基金开始公告减持以及监管层对配资平台的打击,对行情起到了一定的降温作用,但后续增量资金是否继续进场仍是决定行情持续性的核心因素,可关注北上资金、基金发行情况以及两融等杠杆资金的进场节奏。

行业配置上,维持半年报观点,推荐强势延续的科技和新能源汽车板块以及弱势反转传媒、军工板块,投资者可关注其市场回调后的再配置机会。