中证路演回放 | 国内仪器仪表行业龙头企业蓝盾光电（300862）IPO网上路演

蓝盾光电主营业务是高端分析测量仪器制造、软件开发、系统集成及工程、运维服务、数据服务和军工雷达部件的生产，是我国仪器仪表行业内具有较强自主创新能力的企业之一。8月4日，蓝盾光电首次公开发行股票并在创业板上市网上路演在中国证券报·中证网成功举行。接下来，请跟随中证君一起走进路演现场、走近企业。

安徽蓝盾光电子股份有限公司董事长、总经理钱江先生致辞

华龙证券股份有限公司北京分公司总经理孙凯先生致辞

蓝盾光电路演嘉宾合影

路演嘉宾

安徽蓝盾光电子股份有限公司董事长、总经理 钱江先生

安徽蓝盾光电子股份有限公司董事、副总经理、财务总监 夏茂青先生

安徽蓝盾光电子股份有限公司副总经理 刘宏先生

安徽蓝盾光电子股份有限公司董事会秘书 张海燕女士

华龙证券股份有限公司北京分公司总经理 孙凯先生

华龙证券北京分公司副总经理兼资本市场部总经理 陈立浩先生

华龙证券投资银行部深圳事业部总经理、保荐代表人 石天平先生

公司概况

安徽蓝盾光电子股份有限公司成立于2006年1月，公司前身是由原电子工业部直属两家三线军工雷达企业下放地方后合并而成，公司在光学、电子及信息技术、精密机械制造等领域积累了五十余年的科研和生产经验，是我国仪器仪表行业内具有较强自主创新能力的企业之一。

公司在环境监测方面研发的多项技术被列为“国家863计划”项目、国家重大科技成果转化项目、国家重大科学仪器专项、国家科技支撑计划项目、国家物联网发展专项，并多次荣获国家科学技术进步二等奖、国家气象科学技术进步成果一等奖、安徽省科学技术一等奖等奖项。蓝盾光电是国家级“环境光学监测仪器工程技术研究中心”“大气环境污染监测先进技术与装备国家工程实验室”的共建单位，环境监测方案和仪器成功应用于北京奥运会、上海世博会、广州亚运会、南京青奥会、APEC会议、G20杭州峰会等国家重大活动保障工作。

未来，公司将依靠不断创新发展的、拥有自主知识产权的高端分析测量仪器，为用户提供精准的分析测量数据，并充分利用物联网、大数据、云计算、人工智能等新一代前沿信息技术和手段实施系统集成，进行数据分析和融合，拓展数据的增值服务，并以此为基础为用户提供运维服务，成为智慧环境监测、智慧交通、智慧气象行业仪器设备、系统集成及数据分析融合、运维服务整体解决方案国内先进的供应商，充分发挥公司拥有的分析测量仪器的核心技术，拓展在食品药品、工业过程等行业的应用，助力我国高端分析测量仪器产业发展。

发行概况

发行规模：不超过3297万股

股票简称：蓝盾光电

股票代码：300862

申购代码：300862

申购时间：2020年8月5日

发行价格：33.95元/股

蓝盾光电董事长、总经理钱江在致辞中介绍，公司是国家高新技术企业、国家创新型企业、国家规划布局内重点软件企业、国家知识产权示范企业。公司建有国家级企业技术中心、国家博士后科研工作站、安徽省院士工作站、安徽省交通安全与智能交通技术省级实验室、安徽省环境光学工程技术研究中心、安徽省气象探测装备工程研究中心。公司荣获国家科技进步二等奖4项，安徽省科学技术一等奖5项，中国气象学会气象科学技术进步成果一等奖1项；6项产品被认定为国家重点新产品；6项产品获得“安徽省名牌产品”称号。公司先后承担了国家重大科学仪器设备开发专项、国家科技支撑计划、国家物联网发展专项等国家级、省级项目30余项。

钱江表示，本次股票发行上市，是蓝盾光电发展历史上的一个重要里程碑，对于公司完善法人治理结构，不断提高管理水平、增强公司运营效率和提升蓝盾光电品牌价值都具有非常重要的意义。蓝盾光电期待着借助资本市场的力量，把公司建设成为在分析测量仪器行业具有世界竞争力的企业。

华龙证券股份有限公司北京分公司总经理孙凯在致辞中表示，作为蓝盾光电保荐机构和主承销商，在与公司的业务合作过程中，见证了公司近几年取得的骄人业绩，也切身感受到蓝盾光电管理团队严谨、高效、务实的工作作风，以及对行业发展趋势、技术发展趋势和产品创新方向把握上所独有的战略眼光。蓝盾光电的上市，将增强我国高端精密仪器仪表行业的自主创新能力和市场竞争力。华龙证券将切实履行保荐义务，勤勉尽责，尽职履行持续督导职责，并继续和蓝盾光电并肩前行，为公司在资本市场的发展保驾护航。

路演问答集锦

问：请简单介绍下公司的产品优势。

蓝盾光电董事长、总经理钱江：公司一直将高端分析测量仪器的自主研发作为核心发展战略，产品和服务广泛应用于环境监测、交通管理、气象观测等多个领域，具有独特的兼容性和协同效应，可以为多个行业提供整体解决方案并能同时满足不同客户的不同需求。公司凭借领先的技术和可靠的质量，产品得到了市场的广泛认可，多次获得“国家重点新产品”“国家自主创新产品”“安徽省高新技术产品”“安徽省名牌产品”“安徽省工业精品”等荣誉，多项监测设备获得国家环保产品认证。

问：请问公司技术发展计划？

蓝盾光电董事长、总经理钱江：未来三年内，公司将持续加大技术研发、成果转化等方面的投入力度，进一步完善公司核心技术研发体系，以“系统化、智能化、精密化”为方向，确保公司技术始终走在行业前列。

问：请介绍一下公司净利润情况。

蓝盾光电董事、副总经理、财务总监夏茂青：2017年度至2019年度，公司净利润分别为3213.56万元、7207.88万元和15332.89万元，呈现出稳定增长态势。净利润增长主要来源于主营业务收入的增长，收入结构的变化以及规模效应引起的费用率的下降。

问：请问影响公司利润的主要因素有哪些？

蓝盾光电董事、副总经理、财务总监夏茂青：公司2017年度至2019年度影响公司利润的主要因素为营业毛利和期间费用，影响毛利的主要因素为营业收入规模和毛利率水平。报告期内，公司综合毛利率为36.99%、37.43%和38.30%，毛利率水平稳步提升。未来公司将通过持续的技术和产品研发、强化成本管理、积极拓宽销售渠道和产品应用领域等有效途径，进一步拓宽用户群体和市场范围，提高公司毛利率水平。

问：请介绍一下公司综合毛利率情况？

蓝盾光电董事、副总经理、财务总监夏茂青：报告期内，公司综合毛利率分别为36.99%、37.43%和38.30%，综合毛利率逐年上升。2018年综合毛利率分别较上年增长0.44个百分点，2019年综合毛利率为38.30%，较2018年度增长0.87个百分点。

问：请介绍一下公司控股股东与实际控制人持股概况？

蓝盾光电董事会秘书张海燕：袁永刚直接持有公司3156.85万股股份，占公司总股本的31.92%，并担任公司董事，能够对公司经营决策产生重大影响。袁永刚与王文娟共同控制金通安益二期，金通安益二期持有公司14.60%的股份，袁永刚夫妇合计控制公司股份比例为46.52%，为公司的共同实际控制人，袁永刚为公司控股股东。

问：请简单分析下募集资金运用的必要性。

蓝盾光电董事长、总经理钱江：本次发行募集资金全部投入公司主营业务，募投项目方向均围绕公司未来经营战略，募投项目对公司主营业务的贡献，对公司未来经营战略的影响，以及业务创新创造创意性的支持作用主要体现在以下方面：有利于提升公司研发实力；有利于提升公司生态环境监测全产业链综合服务能力；有利于加快国家重大科研专项的产业化进程，扩大公司竞争优势；有利于公司抢抓环境监测公共服务供给模式改变而带来的市场机遇，巩固公司环境监测运维市场行业地位；有利于公司提升第三方运维的服务能力，扩大公司服务业务的收入规模。

问：请问公司的并购计划？

蓝盾光电董事长、总经理钱江：公司将适时选择通过收购兼并等资本运作方式，整合行业资源，快速实现“多功能一体化、跨领域监测”的发展目标。在环境、气象、交通等传统业务领域，公司将并购业内“小精尖”企业，实现公司产品范围的扩大，进一步提升市场占有率；在食品、药品检测等新细分领域，公司并购业内有发展潜力的企业，可快速吸收新市场的核心技术，实现新细分领域的快速进入，提升公司整体经营能力和竞争实力，推动公司可持续发展。

问：请介绍一下公司在手订单情况如何？

蓝盾光电董事、副总经理、财务总监夏茂青：报告期内，公司在手订单情况良好，环境监测和气象观测应用领域在手订单增长较快，总额及占比逐年上升。

问：请问公司未来发展战略？

蓝盾光电董事长、总经理钱江：公司依靠不断创新发展的、拥有自主知识产权的高端分析测量仪器，为用户提供精准的分析测量数据，并充分利用物联网、大数据、云计算、人工智能等新一代前沿信息技术和手段实施系统集成，进行数据分析和融合，拓展数据的增值服务，并以此为基础为用户提供运维服务，成为智慧环境监测、智慧交通、智慧气象行业仪器设备、系统集成及数据分析融合、运维服务整体解决方案国内先进的供应商，充分发挥公司拥有的分析测量仪器的核心技术，拓展在食品药品、工业过程等行业的应用，助力民族高端分析测量仪器产业发展，让客户信赖、受社会尊敬、令员工自豪。

编 辑： 叶松