揭秘本周“聪明钱”：连续5涨停的军工大牛为何被抛弃？

“聪明钱”每周都在干什么？通过超大单主力资金、行业流向、两融数据或许可以窥见一二。

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前高压力之下

主力资金短炒出货保战果

继上周反弹后，本周沪指在3400点下方以及5日均线上维持横盘，不过周五出现大幅震荡，盘中一度触及10、20日均线和3300点，最终仍然失守5日均线。在临近前期高点之时，超大单主力资金再度出逃，全周两市超大单主力资金重回大额净流出，累计净流出金额为878.67亿元。

从单日超大单主力资金流向来看，仅在周一和周三出现了不到100亿元的净流入，其余3个交易日净流出金额分别超过200亿元、300亿元和400亿元。由此可见，临近前期高点时，本周主力资金短期抄底后畏高情绪明显，短线获利盘开始出逃保住战果。

▲近20个交易日两市超大单主力资金流向

而从近半年内的21个交易周来看，本周超大单主力资金重归净流出，净流出金额在近半年内处于较高位置。

▲近半年内单周两市超大单主力资金流向

政策利好助集成电路龙头吸金

周内5涨停的军工牛股反被抛弃

本周，两市被主动净买入超过1亿元的个股较上周小幅减少为196只；被主动净卖出超过1亿元的个股大幅增加为744只，显示市场情绪再度降温。

本周被净主动买入个股的所属板块比较散乱，没有明显的侧重点。在集成电路收“新政大礼包”的政策利好刺激下，紫光国微本周大涨23%，创出上市15年以来的历史新高，被净主动买入近18亿元居首。尽管有股东减持的利空影响，但稀土永磁概念股北方稀土仍创出一年新高，吸金近17亿元居于次席。此外，国际黄金本周突破2000美元大关，年内涨幅超过30%，因此紫金矿业周内也创出5年新高，被净买入超过15亿元。

▲本周两市超大单主力资金净主动买入前10只个股

在净主动卖出方面，电子概念股占比较大，立讯精密、世纪华通、歌尔股份都进入前10榜单。但是被净主动卖出金额最大的却是财通证券，周一创出2年半新高之后连续下滑，近31亿元快速流出。面临上年半业绩不及预期困扰的格力电器本周虽然仅是微跌，但有近25亿元出逃。此外值得注意的是，借军工大涨东风、周内连收5个涨停板、创出上市13年以来历史新高的北斗星通，却意外被净主动卖出近16亿元。

▲本周两市超大单主力资金净主动卖出前10只个股

银行行业意外吸金

医药生物行业净流出超500亿元

从申万一级28个行业的特大单主力资金流向来看，市场情绪再度走弱。本周仅有2个行业出现净流入，较上周大幅减少。银行行业本周净流入金额居首，不过仅有14亿元；位居第2的是本周强势的国防军工行业，净流入仅5亿元。

电子行业上周的净流入“昙花一现”，本周重归净流出，净流出金额达到451亿元，位居第2位。而净流出金额居首的是本周高位重挫的医药生物行业，净流出金额高达526亿元。

▲本周申万一级行业主力净流入金额排名

两融余额加速上行

融资客借回调吸入医药股

在7月31日至本周四的5个交易日中（周五的两融数据由交易所在下一交易周的第一个交易日公布），两市融资融券余额短暂在14000亿元上方呈加速上行态势，接连刷出5年以来的新高。

▲近20个交易日两市融资融券余额变动

在个股方面，融资客正好与主力资金相反，比较侧重于医药股。由于宣布新冠疫苗开始临床试验，周内创出上市22年以来历史新高的复星医药被融资净买入7.8亿元居首。分别在本周和上周创出上市近10年历史新高的沃森生物和智飞生物，也分别被融资净买入6.4亿元和5亿元。需要注意的是，以上3只医药股创新高后均出现了明显回调。

▲本周融资净买入前10名个股

在融资净卖出个股方面，化纤化工概念股占比较大，分别是桐昆股份、荣盛石化和恒逸石化，分别被融资净卖出3亿元、2.1亿元、2亿元，其中，荣盛石化本周还创出了上市近10年以来的历史新高。不过，融资净卖出居首的却是“股王”贵州茅台，达到4.3亿元，周内股价平稳下滑。

▲本周融资净卖出前10名个股