蚂蚁嘉汇科技：量化交易岗到底都是什么

作者：蚂蚁嘉汇科技：王恒

量化交易主要是根据纯粹的数据，做一些统计类型的工作，从中找到一套正期望值的交易信号系统。这个信号系统会告诉我们在什么时候买，什么时候卖。跟其它交易来比，它和其它的交易系统的区别来比，这是一个非常客观的交易系统，不参杂任何主观因素，是全自动的一套系统。

同时量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策 。

正期望值的系统就是它平均每笔的盈利是正向的。这样的话随着次数的增多，它的最终交易结果最终结果也是趋于正向的，因为最终的值取向于平均结果乘以次数。

单比的交易是会亏损，这是因为它总有一个输赢的概率。所以，这个不是问题。但如果我的系统是正期望值的，它最终的结果和趋势是盈利的，它会回归盈利的。

举个反向的例子，比如去赌场玩。作为一个赌客，跟赌场相比，我们的正期望值系统是负的。也就是堵的次数越多，我们输的概率越大，最后取向于百分之百。所以大家要从统计的角度来看问题，而不是从单次去看，不是盈亏的角度。

这是量化交易和其它交易方式的最本质的区别。比如主观交易，它可能根据的是一些基本面或信息面去判断某个点是该做多还是做空，什么时候买什么时候卖。这是主观交易的一套方式。而量化交易是从完全不同的角度去看这件事情。

量化交易岗到底都是什么？

策略开发岗位：首先你会从事数据整理清洗工作，然后上升到策略开发，再到量化研究员，最后到基金经理。基金经理实际上管理的就是投资组合了，而非单个的策略。

量化IT支持岗：一开始是做一些账户实时监控系统的UI开发，之后做账户的适配开发，也就是CPP的开发，再往后会做一些整体基金的IT架构的开发，比如基金整体可能会要求有一些组合下单的东西，这样的话就需要从IT价格上来考虑。

免责声明：本文不代表凤凰网港股立场，不作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎。