罕见!冯柳狂扫“安防茅台”,这作业抄不抄?

罕见!冯柳狂扫“安防茅台”,这作业抄不抄?

2020年10月24日 19:48:55
来源:东方财富网

百亿私募大佬,高毅资产冯柳又有新动向了!随着上市公司三季报逐步披露,冯柳的最新持仓也得以曝光。

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冯柳狂买安防茅台

而这次冯柳居然一口气买了三只安防领域的个股——海康威视、大华股份和同为股份,合计持仓市值近120亿元,其中海康威视单持股市值就高达近90亿元。

东方财富Choice数据显示,截至10月24日发稿,冯柳管理的高毅邻山1号远望基金持有9只个股,其中安防双雄海康威视和大华股份暂时位列持股数量第一和第二位,分别持有2.31亿股和1.38亿股,另外同为股份冯柳持有439万股。

无论是公募还是私募基金,一般都通过分散持有不同行业的个股来回避风险,如此集中持仓单个领域的个股还是较为罕见的。

第三方销售渠道的信息显示,冯柳管理的该基金规模或近500亿元,三只安防领域持股市值就高达近120亿元,也就是说占基金总规模的比例已经超过20%,这对于偏好高度分散持股的冯柳是极为罕见的。

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安防茅台:筹码集中度大增 600多机构调研

有分析认为,今年机构资金集中抱团各领域的白马龙头,令“各界茅台”累计了巨大涨幅,但作为“安防茅台”的海康威视,年内涨幅仅超20%,因此近期吸引了各路机构资金的关注。

东方财富Choice数据显示,三季度海康威视共迎来了逾600家机构的调研,期内接待机构数量位居A股上市公司第三名。

与此相对应的是,三季度海康威视的筹码进一步集中,期末股东户数较6月底时下降23.72%至约24.24万户。

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“减持王”也难挡资金增持

而从海康威视公布的三季报看,虽然“减持王”龚虹嘉三季度继续大手笔减持9300多万股,但这挡不住各路资金的抄底热情。

除了冯柳,北向资金在二季报增持5800多万股之后,三季报继续增持186万股,位列第二大流通股股东,而中信证券也加仓了990多万股,跻身第8大流通股股东。

刚公布的三季报数据显示,今年前三季度,海康威视实现营业收入420.21亿元,同比增长5.48%;实现净利润84.39亿元,同比增长5.13%。其中在第三季度,海康威视的营业收入同比增长11.53%,净利润同比增长0.12%。

而对于另一只安防龙头大华股份,冯柳和北向资金之间则产生了分歧,冯柳三季度新进了5200多万股,合计持有1.38亿股,位列第二大流通股股东,而北向资金则减持了4800多万股,持股总数降至1.07亿股,位列第三大流通股股东。

而另一只流通盘仅30多亿出头的安防概念股同为股份,除了冯柳新进439万股以外,摩根大通新进175万股,另一只QII中国国际金融香港资产管理有限公司也增持94万股,持股总数增至138万股。

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爆买安防概念什么逻辑?

为何各路机构纷纷开始有布局安防概念股呢?和冯柳一起买海康威视的中信证券有如下观点。

中信证券在研报中提到,当前疫情影响正逐步消退,国内与海外的安防需求均环比回暖。具体来看,国内安防行业的政府端需求在“新基建”政策带动下下半年有望加速增长;商业端需求,因大企业加速数字化转型,订单韧性较足;渠道端今年受疫情影响较大,后续仍需观察宏观经济走势及相关政策托底情况。

中信证券认为,随着深度学习的出现,传统安防产业正加速向视频物联方向转型,空间放大数倍,业务重点发生变化。结合行业发展趋势和厂商布局节奏,该机构持续看好视频物联产业在近年有望迎来爆发,亦在研报中建议重点关注龙头公司海康威视与大华股份。

此外中金公司亦看好下半年安防行业的景气度,其在研报中称,随着疫情缓解,实体经济开始迅速恢复,政府安防和企业数字化落地进度加速。根据智慧交通网数据,8月政府安防和智慧城市项目中标金额同比增长37.1%,延续6月以来的高增速,预计这将有望在下半年为安防企业增强收入确定性。

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大佬“作业”该不该抄?

当然三季报公布有滞后性。对于是不是要抄大佬作业可谓是见仁见智,需要注意的是,尽管海康威视年内涨幅不大,但通过一定程度的做T,牛散出身的冯柳持仓成本可能比你想象的来的低。

在一次接受媒体访谈时,冯柳表示, “抄作业”这种方式肯定行不通。我有多种打法,有的是投资模式、有的是碰运气模式、有的只是简单怕忘记就先买再研究、更有的只是为了满足高仓位需求的填仓而已,非常随心所欲。看不懂很正常,毕竟大家的出发点和需求不同。

冯柳仓位公布后,今日就有一位经常亮相第一财经访谈节目的私募基金经理感叹,自己曾经也抄过冯柳大佬的作业,但是没成功,还好最后也没亏。

也有交易型大V表示,抄作业还是有风险的,如果没理解或跟上节奏,最后能不能赚钱都不一定。

当然也有投资者表示,自己曾在19年三季报公布后,跟随当时新进重仓三七互娱的冯柳买入,随后吃到了一波大肉。

所以抄大佬作业,各路投资者的观点也是见仁见智,小伙伴们对于“抄作业”有何见解,欢迎在下方踊跃留言。