飙涨220%!惊现异常交易,这次不是乌龙指,而是程序化交易出现bug?

飙涨220%!惊现异常交易,这次不是乌龙指,而是程序化交易出现bug?

3月5日,数只交易所国开债出现异常交易。

上午,国开2009市价盘中飙升,一度涨至320元,涨幅超220%,惊现负利率成交。深交所中午公告,国开2009上午大涨主要为个别投资者异常交易行为导致,已及时对相关投资者采取了盘中限制交易的监管措施。

不过,国开2008、国开2005午后也相继发生异动。市场一度议论纷纷:是碰巧出现了多笔“乌龙指”,还是程序化交易出现了“bug”?

晚间,深交所发布公告:个别投资者在交易“国开2009”过程中存在盘中拉抬及自买自卖等异常交易行为。

图片来源:深交所

暴涨逾200%

5日上午,国开2009市价突然飙升,最高涨至320元,涨幅超220%。

来源:Wind

国开2009由国家开发银行于2020年8月发行,发行规模为20亿元,票面利率为3.25%,目前剩余期限为6.41年。

来源:Wind

自去年8月上市以来,国开2009鲜有成交,价格一直在100元下方横盘,3月4日收盘价为98.60元。5日盘中大涨,直接导致国开2009的到期收益率降至负的百分之十几。作为市场上代表性券种之一,国开债出现负利率成交显然不正常。

来源:Wind

市场人士提出了多种猜测。有人认为是“乌龙指”所致;也有人指出,国开2009报价持续且呈阶梯式上涨,有可能是交易程序出现了错误;有人怀疑,是个别人故意为之。

来源:Wind

诡异的是,国开2008、国开2005也相继出现异常成交。国开2008几乎复制了国开2009的走势,只是涨幅稍小一些。

来源:Wind

上述债券的单笔交易量多为1手(10张)。Wind数据显示,国开2009全天交易量不过201手,交易金额为57.65万元。

国开2009交易量

来源:Wind

被临时停牌

国开2009出现异常成交后,深交所发布了风险提示公告,称国开2009大幅上涨主要为个别投资者异常交易行为导致。

深交所表示,为维护市场交易秩序,保护投资者合法权益,已及时对相关投资者采取了盘中限制交易的监管措施。

来源:深交所

后来,国开2008也异常上涨,深交所对国开2009、国开2008实施停牌至收市。

来源:深交所

下午,在国开2005上涨10%后,上交所随即发布公告,暂停了国开2005交易。恢复交易后,国开2005涨幅扩大至21.12%,再次被临时停牌。

国开2005日内两度停牌

来源:上交所

晚间,深交所发布公告称:深交所在监控中发现,个别投资者在交易“国开2009”过程中存在盘中拉抬及自买自卖等异常交易行为,深交所依法从严对相关投资者采取限制交易6个月的监管措施,并及时将涉嫌操纵市场的线索上报稽查部门。

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