华创证券:给予中芯国际(00981.HK)“买入”评级 目标价40.96港元
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华创证券:给予中芯国际(00981.HK)“买入”评级 目标价40.96港元

2021年05月18日 11:35:46
来源:同花顺财经

华创证券5月17日发布公告。盈利预测、估值及投资评级。公司作为大陆地区规模最大的代工厂,产能利用率及产品结构不断优化,资产盈利质量不断提升。后续公司经营节奏有望逐季向上,全年业绩展望良好,我们将公司2021-2022年归母净利润预测由33.10/41.08亿元上调至50.20/58.04亿元,对应EPS为0.65/0.75元,新增2023年归母净利润预测为66.29亿元,对应EPS为0.86元。考虑到目前盈利水平无法反应公司真实盈利能力,我们采用PB估值法,参考同类型公司估值水平,及公司自身业务边际变化,同时考虑到海外关系不确定,出于谨慎考虑,我们给予2.5倍PB,将目标价由46.9港元下调至40.96港元,维持“强推”评级。

来源: 同花顺金融研究中心