黄金再上演“惊心一跳”一度大跌33美元 美联储本周恐做出重要暗示?

黄金再上演“惊心一跳”一度大跌33美元 美联储本周恐做出重要暗示?

2021年06月15日 07:16:11
来源:FX168资讯

黄金价格周一(6月14日)一度下跌1.7%,原因是一些投资者担心美联储可能在本周为期两天的会议上概述缩减其扩张性货币政策的路径。

现货黄金收报1865.96美元/盎司,下跌11.65美元或0.61%,盘中一度触及1844.52美元/盎司低点,较日高1877.74美元/盎司大跌33美元,但随后自低位反弹至1860美元/盎司上方。上周,现货黄金收跌13.66美元或0.72%。

(现货黄金日线走势图,来源:FX168)

COMEX 8月黄金期货收跌0.7%,报1865.90美元/盎司,创最近一个月收盘新低。

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示,在美联储周二开始的政策会议之前,可能有一些黄金被平仓。

“美联储有可能暗示将开始缩减购债规模,这应会打压金价,”Streible称。

他补充称,美联储已经在从体系中“清除”流动性,这也会对黄金构成压力。他指的是美联储上周逆回购量的激增。

市场参与者还将密切关注美联储对失业、通胀和经济增长前景的看法,以及首次升息的可能日期。

道明证券分析师在一份报告中称,“我们认为价格有进一步走软的风险,因(美联储)缩减购债规模的传言削弱了市场对黄金的兴趣,而资金流动并不是特别有支持作用。”

在截至6月8日的一周内,投机者减少了他们在COMEX黄金的净多头头寸。

CFTC的交易员承诺报告显示,截至6月8日当周,基金经理将Comex黄金期货的投机性总多头头寸减少2233手,至145037手。与此同时,空头头寸仅增加了76手,至37373手。

这是六周以来黄金净头寸首次下降。黄金的净头寸目前为107664手合约,较前一周下降了2%。

但德国商业银行预计,对通胀的担忧将推动金价在年底前升至2000美元,并补充称,通胀可能在第三季度保持在非常高的水平,促使美联储在第四季左右减少债券购买。

不过,该行在一份报告中表示,“这并不意味着会更早加息”,从而支撑金价。

基本面利空因素

1.随着美国通胀加速上行,市场担忧美联储将被迫提早收紧货币政策,而本周的美联储会议或会透露相关线索,这使得黄金承压下跌。

2.美国10年期国债收益率上升3个基点至1.5%,增加了持有黄金的机会成本。

后市展望

1.独立分析师Ross Norman表示,除美元走强外,获利了结令金价承压。他补充称,市场预计在美联储6月15-16日会议前将出现一些账面结算。“真正重要的是,美联储将在多大程度上关注眼前的问题,可能是通胀,或是将缩减购债规模的较长期问题,”Norman说。金价在跌破1850美元/盎司后强势反弹,表明空头认同该支撑位至少会在美联储决议前支持金价,纷纷获利平仓,预料黄金短期难以继续下行。

2.盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen说,技术前景是悲观的;然而,他不会打做空黄金。他补充说,在通胀压力继续上升的情况下,很难看跌黄金。

3.道明证券分析师们表示:“我们看到有证据表明,过去一个月里,基金经理的仓位绝大多数是由算法趋势追随者推动的。不过,由于算法空头回补的动力正在减弱,我们看到有证据表明,随着通胀对冲需求和实物资金流动一起减弱,价格越来越容易受到近期回调的影响,就像赛道上的减速带一样。”

下一交易日重点关注

09:30 澳洲联储公布6月货币政策会议纪要

14:00 英国5月失业金申请人数及失业率、英国4月三个月ILO失业率、德国5月CPI月率终值

14:45 法国5月CPI月率

17:00 欧元区4月季调后贸易帐

20:15 英国央行行长贝利发表讲话

20:30 美国5月PPI及零售销售月率、美国6月纽约联储制造业指数

21:15 美国5月工业产出月率

22:00 美国4月商业库存月率、美国6月NAHB房产市场指数

次日04:30 美国至6月11日当周API原油库存