交易类禁入上限5年、信披严重违法终身禁入,证券市场禁入新规下月实施

交易类禁入上限5年、信披严重违法终身禁入,证券市场禁入新规下月实施

2021年06月18日 19:11:55
来源:第一财经

信披严重违法将被终身禁入。

证监会18日发布了修订后的《证券市场禁入规定》(下称“规定”),自2021年7月19日起施行。整体来看,规定进一步明确了市场禁入类型、交易类禁入适用规则、市场禁入对象和适用情形。其中,对交易类禁入仅设置5年期限上限,在5年期限上限内,执法单位可根据实际违法情况采取与之匹配的禁入期限。

证监会新闻发言人高莉在18日的例会上表示,本次修订遵循“有限目标、问题导向、尊重历史、稳定预期”的思路,对根据上位法确有必要修订的内容进行了相关完善。主要修订内容包括:

一是进一步明确市场禁入类型。根据新《证券法》第221条,将证券市场禁入措施分为两类,包括“不得从事证券业务、证券服务业务,不得担任证券发行人的董事、监事、高级管理人员”,即身份类禁入,以及“不得在证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所交易证券”,即交易类禁入。

证监会表示,执法单位可以结合实际,选择单独适用或者合并适用相匹配的禁入类型。

二是进一步明确交易类禁入适用规则。充分借鉴境内外监管经验,结合我国市场实际,明确交易类禁入是指禁止直接或者间接在证券交易场所交易上市或者挂牌的全部证券(含证券投资基金份额)的活动,禁止交易的持续时间最长不超过5年。

同时,做好政策衔接和风险防控,对7类情形作出了除外规定,避免不同政策叠加碰头和引发执法次生风险。

三是进一步明确市场禁入对象和适用情形。根据近年来市场发展变化的现实情况,完善了禁入对象的涵盖范围。适用情形方面,明确将信息披露严重违法造成恶劣影响的情况列入终身禁入市场情形,同时,明确交易类禁入适用于严重扰乱证券交易秩序或者交易公平的违法行为。

值得关注的是,考虑到交易类禁入为新《证券法》增加的一类禁入措施,具有不同于身份类禁入的特殊性,证监会在充分借鉴境内外经验基础上,审慎确定了相关适用规则。

“对交易类禁入仅设置5年期限上限,在5年期限上限内,执法单位可根据实际违法情况采取与之匹配的禁入期限,以便于应对复杂多样的违法实际,确保该项制度平稳起步。从公开征求意见情况看,前述制度安排得到市场各方普遍认同。”高莉表示。

下一步,证监会将依法严厉打击各类资本市场违法违规行为,把“严”的执法主基调长期坚持下去,同时加大与司法机关协调配合力度,综合运用民事、行政和刑事追责手段进一步提高违法违规成本,为资本市场更好服务于构建新发展格局提供坚强执法保障。