打折卖都没人要!方正证券10.9亿股再度流拍,股权变动何时才能落定?

打折卖都没人要!方正证券10.9亿股再度流拍,股权变动何时才能落定?

2021年08月02日 06:04:48
来源:券商中国

方正证券二股东的13.24%股权悬而未决。

时隔两个多月,8月1日方正证券股权拍卖遭遇二度流拍,政泉控股持有的10.9亿股迟迟未能找到人“接盘”,坊间推测的中国平安和中国信达都没有出手。

随着控股股东即将变更、二股东股权持续流拍,方正证券何去何从,引发市场持续关注。

二次流拍

根据阿里拍卖官网显示,政泉控股持有10.9亿股方正证券股票(占总股本13.24%)被辽宁省大连市中院二次公开拍卖,保证金15亿。这场拍卖从7月31日开始,8月1日结果显示,该笔拍卖最终以流拍告终。

二次拍卖的起拍价88.71亿元,相比6月第一次起拍价下降约6%。此次共有1.59万次围观,567人设置提醒,关注度较第一次大幅下滑,彼时有11.45万次围观,2096人设置提醒。

有券商人士表示,流拍有多方面原因,可能因为价格仍然很高,吸引力不大;也有可能资方对方正集团重整进展处于观望。

深圳一名律师在接受券商中国记者采访时表示,在本案中,出现二度流拍的,申请执行人可以要求按照该次拍卖所定的保留价,将该财产交其抵债。如果申请执行人不同意抵债的,应当在六十日内进行第三次拍卖。再行拍卖时,还可以酌情降低保留价,但降低的数额不得超过前次保留价的百分之二十。

在他看来,若第三次拍卖仍然出现流拍的,可以按照前述规则抵债。为进行抵债的,则法院应当公告变卖。“公告之日起六十日内没有买受人愿意以第三次拍卖的保留价买受该财产,且申请执行人、其他执行债权人仍不表示接受该财产抵债的,应当解除查封、冻结,将该财产退还被执行人,但对该财产可以采取其他执行措施的除外。”

方正证券长期受“问题股东”困扰。截至7月17日,政泉控股持有约17.99亿股公司股份,占公司总股本的21.86%。其中,7.1亿股公司股份(占公司总股本的8.62%)被大连市中院裁定抵偿国通信托对政泉控股享有的60.91亿元民事债权,国通信托依据信托合同,将7.1亿股公司股份分配至信托受益人中国信达。方正证券已向中国证监会提交了相关申请,该事项尚在审核过程中。

此次司法拍卖的10.9亿股公司股份为政泉控股持有的剩余全部股份,占公司总股本的13.24%,已被司法冻结。

平安信托承诺解决证券板块同业竞争问题

目前方正集团重整正在有序推进当中,对于方正证券而言,将要发生股权变动的不只是二股东政泉控股。

7月5日,方正证券公告称,控股股东拟变更为新方正集团。而平安人寿或其下属全资主体拟按照70%的比例受让新方正集团 73%-100%的股权,成为新方正集团的控股股东,中国平安作为平安人寿的控股股东,拟间接控制方正证券。方正证券实际控制人拟由北京大学变更为无实际控制人。

对于中国平安持股券商问题或与监管层“一参一控”规定相冲突,方正证券董秘在投资者互动平台上回应称,公司股东变更事项尚需中国证监会核准,如存在同业竞争,后续将依照法律法规的要求采取多种方式解决。

7月8日中金公司披露财富顾问核查意见时表示,截至本核查意见签署日,除方正证券已通过公告披露的情况外,信息披露义务人平安人寿没有就对方正证券及其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或 合作形成明确具体的计划,亦没有形成明确具体的方正证券拟购买或置换资产的重组计划。若未来 12 个月内需要筹划相关事项,平安人寿将严格按照有 关法律、法规相关规定的要求,依法履行相关批准程序和信息披露义务。

平安人寿也谈到,在本次重整投资完成后,平安证券与方正证券存在同业竞争关系。平安信托作为平安证券的直接控股股东,承诺将保障方正证券全体股东利益, 通过合法合规的方式解决平安证券与方正证券的同业竞争问题。

同时,平安集团作为平安信托的控股股东,认可平安信托所出具的承诺函的相关内容,且将督促平安信托切实履行承诺函中所约定的所有事项,未来平安集团控制范围内亦不再 新增从事与方正证券存在同业竞争业务的主体。

上半年业绩翻倍

尽管公司股权架构生变,但方正证券经营状况未受影响,今年上半年业绩亮眼。

7月21日公司发布上半年业绩快报,称根据未经审计的口径,方正证券上半年营业收入为40.80亿元,同比增长20.25%;归母净利润为13.01亿元,同比大增102.7%。

方正证券表示,2021 年上半年,受到本期行情及控股子公司业绩增长等因素影响,公司营业收入有所增长。该公司还谈到,目前公司各项业务平 稳发展,资产结构良好,流动性较强,各项风险控制指标符合《证券公司风险控制 指标管理办法》的要求。

据了解,方正证券依靠大量营业网点和长期客户积累,经纪业务表现良好,该业务为优势板块。数据显示,方正证券2020年经纪业务手续费净收入为41.49亿元,同比大增50.51%,截至去年末,方正证券拥有逾1200万客户和覆盖全国28个省(市、自治区)的407家分支机构,其中开业满3年的301家营业部中盈利数量占比达98%。

在财富管理的重要指标方面,2020年方正证券金融产品日均保有额峰值达到667亿元,较2019年增长33%,其中权益类产品销售额累计约300亿元,同比增长288%,权益公募基金销售额达260亿元。报告期内,公司实现代销金融产品收入3.21亿元,同比增长334%。

7月30日晚,中国基金业协会披露基金代销机构公募基金保有规模前100家(2021年二季度),数据显示,方正证券二季度股票+混合公募基金保有规模为264亿元,紧跟平安证券265亿元。两家券商排名在35-40名区间,相较一季度排名均出现下滑。