文丨柠溪
01 巨变
从巅峰时期5000余家P2P遍地开花到2020年底“清零”，13年时间，绝大多数P2P平台彻底消失在历史舞台。曾经资本热捧的明星企业，代表着商业模式创新、高盈利预期的互联网金融公司，在监管、风险里一步步被摧残，最终资本出逃，走向兑付困难的境地。
创业者水花四溅，绝大多数人都败下阵来，只是关于P2P的结局，是2013年大举进攻互联网金融的乾贷网刘川和谢志楹料想不到的。2009年的红岭创投周世平，2014年的戴志康，或许都没有想到。
时间回到8年前。
2013年，带着“极心无二虑，尽公不顾私”的价值观，乾贷网面世，CEO谢志楹曾用“愿为智慧的普惠金融奋斗一生”铮铮诺言表达了他们在服务中小企业，践行普惠金融的决心。
董事长刘川曾在回顾乾贷网成长历程时也表示：乾贷网始终坚守“为智慧的普惠金融奋斗一生”的使命和初心，通过创新技术手段将责任贯穿到产品服务、风险控制等方面，在服务好实体经济的同时，切实保障出借人的资金安全。
2019年10月普通的一天，乾贷网6周年庆典现场，一排6座的观众，代表乾贷网40万用户，就乾贷网用户在乾贷网积累的财富幸福指数进行了数据通报。六年间，乾贷网用户累计赚取了超过5亿元的收益，并未产生过本息损失和兑付延迟。
刘川和谢志楹大概想象不到，在这不久后，乾贷网的一些投资人会挤在各社交平台与乾贷网相关的发文下面大喊“还钱”。
这是危险的信号，动辄几十、几百人鸡犬飞升、几十万人血本无归的行业环境下，没有一家网贷平台幸免于投资人决堤的焦虑。毕竟，随着爆雷平台数量增加，网贷行业风险加剧，P2P从一度出现过6200多家，到截至2019年12月末，正常发标的平台仅剩295家，跌破300家。截至2020年初，共9个省市通告取缔辖区内所有网贷机构，后续可能扩展到更多省市地区。迈入2020年，网贷行业加速出清仍将继续。
一时间，网贷行业到了人人喊打的境地，一众平台加速转型与退出。转型与退出的原则是“稳妥化解存量风险”，若从业机构能身体力行遵循化解存量风险的原则，符合自身优势的转型工作还有下文；若存量风险无法化解，那便行政的归行政，刑事的归刑事。
“我们和P2P已经不再有什么关系了。”2019年底至今，流行在这个彼时繁荣一片的行业最多的一句话。
2020年5月，乾贷网正式停止发标，并决定不再从事网络借贷信息中介业务。
时间的长河里，P2P在中途黯然离场，但关于一众企业未来的时针并没有就此停摆。
02 转型
退出网贷业务，乾贷网的故事还在继续。不久前，乾贷网宣布转型网络小贷。包括乾贷网在内，少数平台得以生存，转型小贷业务便是生存方式之一，但其中的难度不言而喻。
根据“网络小贷征求意见稿”,借贷门槛相比以往大幅度提高:联合贷业务，要求网络小贷公司出资比例最低30%；在全国开展业务，则要求网络小贷公司注册资本达到10亿元，单一省级区域经营的小贷注册资本不低于0.5亿元。分析认为，强监管下，小额贷款公司的生存空间看似收紧，实则也是企业在监管之下转型、健康、有序发展的新机遇。
值得关注的是，转型期间，网上查不到任何关于关于乾贷网增资的消息，乾贷网官网披露的信息显示：公司注册资本为1000万元，实缴1000万元。成功转型网络小贷公司之前乾贷网需要需要先过注册资本的大关。P2P等机构进行小贷业务转型的门槛进一步提高，若按新规，乾贷网转型小贷，目前的注册资本将无法满足上述规定开展开展相关业务。
巨额注册资本重压之外，像化解存量、股东背景、管理团队的金融资质要求、资金来源等要求对于一般的P2P来说都很有难度。官网信息显示，乾贷网第一大股东为贵州省中小企业服务中心，出资金额460万元，占股46%；第二大股东为CEO谢志楹，出资420万元，占股42%。截至2021年7月21日，乾贷网借贷余额为1.41亿元，代偿金额1.8亿元。
央行数据显示，截至2021年6月末，全国共有小额贷款公司6686家，相比2020年12月末的7118家，已有432家小额贷款公司退出市场。据不完全统计，近年来地方监管部门陆续颁发了超300张网络小贷牌照，其中一些是发给了P2P机构关联公司。不过，取得网络小贷牌照后继续存活下来平台的却很少，比如团贷网（达州市通川区达商小额贷款有限公司）、网信普惠（海南先锋网信小额贷款有限公司）都已没有后续。只有个别P2P平台转型网络小贷后通过自有资金或者向机构集资继续放贷。
总体来说，监管从严、监管升级的口径，都表明在政策落地后，网络小贷行业将面临全新的洗牌。有业内人士表示，网贷转网络小贷并不容易，而转成区域小贷展业受区域限制，如果缺乏股东资源，转型成功也没有多大意义，后续经营也可能难以为继。
不过，也有人认为网络小贷的存在，有其必然性和合理性。大量中小微企业和三农领域、无法在银行获得信贷的“次级用户”以及需要短期资金拆借的用户，对金融服务的需求客观存在，这部分市场长期存在且规模巨大。小贷公司在未来转型的过程中可依托股东资源，专注于特定的领域和行业，开展供应链金融；同时产品创新，探索开发中间及创新业务。
03 回旋
监管趋严的环境下，为避免一味瞄准小贷业务带来的不确定风险，防止“画地为牢”，不少平台转型的趋势是在做“平台的平台”，换言之就是集合了金融产品供应商以及金融产品，并提供一站式财富管理方案的平台。一些P2P平台试图充分利用自身的股东实力、品牌影响力、用户流量、牌照资源等优势，或与基金、银行合作，开展货币基金产品、公募基金组合、股票型基金组合等信息推荐和服务，上线各大金融机构资管产品等，形成线上“产品超市”；或为银行、基金、保险、金交所、信托等资管产品导流，挖掘新的业务增长点。
这种“平台的平台”之所以被众多同行看好，根本上来说是对于账户和端口的争夺。
而乾贷网隶属的集团贵州省中小企业服务集团成立多年以来一直主张利用智能化工具为金融赋能，采用1+3的业务模式，利用集团核心大数据工具，应用于科技金融、网络借贷、智能投顾三大业务领域。
网贷业务落幕，贵州省中小企业服务集团通过旗下财富管理平台四方科技（原四方财富）为用户提供公正、客观、专业的资产配置咨询建议，让用户实现资产配置、资产效益优化。有用户表示“其实乾贷网之前的一些理财项目现在都在通过四方科技开展。”
为进一步核实，我们联系到乾贷网客服，对方表示“乾贷网和四方科技都是贵州省中小企业服务集团的公司”。当问及乾贷网的部分业务现在是否通过四方科技开展时，该客服表示可以。但是详细业务问题需要和业务负责部门的工作人员进一步联系。
另一位四方科技的客服告诉笔者：四方科技就是之前的乾贷网。不过，笔者发现，四方科技智能投顾系统其实在2017年就上线了，四方财富则已有十余年的历史。可见，四方科技的布局的布局要更早，是贵州省中小企业服务集团除P2P之外另一个重中之重的事业线。而乾贷网多年来积累的大量用户流量可以转移到四方科技，为四方科技的相关业务带来增量价值也不足为奇。
从用户反馈来看，四方科技会通过专业人员指导，通过人工智能、大数据、云计算等技术的应用，根据客户不同的投资需求、风险偏好和风险承受能力，为其提供自动化、智能化、定制化的投资建议，帮助用户挑选出适合的政信、债权、科技金融等投资产品。
可以说，在大资管背景下，公众的资产配置结构和思路正在发生转变，并且对于投资收益与风险之间的关系能够有更为充分的认知。公众的理财意识不断增强，并且寻求更为专业的投顾服务，智能投顾业务将越来越受到投资者的青睐，技术的赋能也能提升投顾业务的整体质量，可以覆盖到长尾客户的投顾服务需求，让投顾服务能够触达更广泛的人群。
不过，对于财富管理业务，一方面面临着银行等机构的竞争，另一方面，随着“资管新规”的落地，监管加强了对智能投顾业务的监管，只有取得投资顾问资质的机构才可以开展智能投顾业务。此外，智能投顾行业的人才储备稍显不足；前所需的牌照对于智能投顾业务的开展存在限制；技术监管还需完善；信息披露还未标准化，信息披露水平有待提升等都是摆在智能投顾平台面前的拦路虎。
更何况，四方科技的牌照优势十分欠缺。业内人士表示，在市场震荡的背景之下，智能投顾将成为驱动行业发展的技术关键。同时在特殊时期，从业者更需要坚持守正出奇，通过合规化创新、专业化创新、持续性创新，帮助投资者穿越发展周期。
“普惠金融+财富管理”的重点打捞，加之前沿科技的遍地布局，会是四方科技抵御风险的上策吗？