跨境理财通南北差异逐渐显现：银行全力加码，拼产品、拼体验、拼内功

跨境理财通正式落地一周，南北额度使用不断增加。最新数据显示，北向额度日使用已超过4000万，南向额度超过3000万。

一周来，各家银行在与客户的接触中，对南北差异也有了更多的感受。随着前期的储备客户开发接近尾声，银行要想在跨境理财通上抢下市场份额，需在服务、产品上下更多的功夫，真正考验内功的时候来了。

南北使用额度均突破3000万

湾区居民正在适应跨境理财通这一新的投资渠道。首周大多数时候，南向通较热，北向通额度使用较少。

10月19日，“跨境理财通”业务开通首日，共录得128笔“南向通”汇款，涉及金额1773.3万元人民币；180笔“北向通”汇款，涉及金额1538.7万元人民币。随后的两个工作日，南北向通使用额度逐日增加，并延续了南下多、北上少的局面。

22日，南北向使用额度均突破3000万，同时流量出现了反转，南向通净流出首次少于北向净流入。25日，南向净流出3937.01万元，北向通净流入4278.18万元。

与平安银行在跨境理财通上进行合作的华侨永亨银行（中国）首席执行官王克表示，“跨境理财通”契合两岸投资者差异化的财富管理需求。对于内地投资者，有分散风险及捕捉境外投资机会的机会，香港地区一直是中国投资者钟爱的投资目的地。对于港澳投资者，“北向通”中由内地公司发行的理财产品具有风格稳健、追求绝对收益的特征，很好的契合了他们在低利率环境下追求资产保值增值的需求；同时，内地公募基金产品在配置A股优质上市公司标的方面具有比较优势，有助于港澳投资者分享内地经济发展与投资机会。

“目前的南北流动不太能说明问题，不过我们有预期，未来南向资金增加的潜力较大，北向资金和南向资金可能会拉开差距。”一位银行业内部人士对券商中国记者表示。

通关限制影响港澳居民北上开户

虽然跨境理财通已经“通车”，但粤港澳三地的开户方式有所不同，将在一定程度上影响南北向通的业务格局。

根据央行规定，在内地银行开立相关投资账户，需要亲临柜台或经银行人员现场查验资料。由于目前港澳通关限制尚未解除，港澳居民难以到内地银行进行开户，这对北向通客户的参与造成一定的影响。

南向通的开户比北向通要容易很多。目前，境内试点银行多数已经实现了在线开港澳账户的功能，客户只需要在境内试点银行开设港澳地区合作银行的投资专户，并绑定内地银行1类账户，即可实现交易。

除去开户难易程度，人口基数也会影响南北额度的使用。大湾区拥有超过7000万人口，大多数都在内地，南向通的开户基数庞大，未来的增长空间可期。

“现在参与北向通的湾区居民，大多是早前已在内地开过银行账户的人群。”一位银行人士对记者表示，这些人群被开发完后，如果通关限制没有解除，北向通的额度增长可能受到影响。

银行拼体验拼产品

随着银行前期储备的客户被消化，如何打下跨境理财通的增量市场，拼体验拼产品的时候到了。

日前，平安银行借着跨境理财通启航的契机，升级整个跨境金融服务，在跨境金融业务中增加了跨境理财通服务。平安银行行长特别助理蔡新发表示，“随着‘跨境理财通’的启航，平安银行跨境金融业务历经四年深耕后，即将迎来辽阔的星辰大海。”其背后含义是，平安将把“跨境理财通”放在整个跨境金融的场景下来运营。

2018年，平安银行成立私财跨境金融团队，后将跨境人群细分为留学、外籍和境外游三大客群，提供泛跨境的金融和非金融服务。如今，平安对三大客群经营进行扩展，加入跨境投资客群，希望在过去经验的基础上，深挖跨境投资场景中的各类需求，这也是平安“随身银行”的打法。

“在跨境投资服务中，功能的实现只是很小一部分，我们更希望让客户感受到便捷、省心，以便有机会成为客户的主办银行。”平安银行内部人士表示，现阶段该行并不追求交易量，而是看重合作银行在系统对接上是否顺畅、是否也愿意在提升客户体验上投入资源。

在跨境理财通开通初期，不同银行的产品策略存在差异。比如，鉴于三地投资者对跨境产品的认知不足，为降低选择门槛，平安采用了严选策略，南向通的产品首批为华侨永亨的8只公募基金，北向通透过平安理财首批上架的5个系列、8只产品。多家银行上架了超百只产品，以满足投资者多元化的财富管理需求。比如工行首批遴选了200余只产品，中行也上架超过300只产品，其中“北向通”包括上百只理财产品、近百只基金产品。招银理财为“北向通”投资者提供超过400只公募产品，为“南向通”投资者挑选了约80只在港注册成立的公募基金。

目前，大湾区内银行跨境合作采取“一对多”的模式，各家银行业除了与筹备期间对接的银行推进合作之外，还在展开对多个渠道的攻关。对于银行而言，渠道、产品、服务都是不可或缺的竞争要素，哪种策略能够获取更多客户，尚需时间验证，真正考验银行内功的时候已经到来。