中国银河维持电子行业推荐评级：华为发布HUAWEIVRGlass6DoF，加速VR商用进程

每经AI快讯，中国银河11月22日发布研报称：维持电子行业推荐评级。

最新动态摘要：1.小米成立新造车公司注册资本100000万元。不同的科技公司凭借自己独特的优势，并运用不同的模式打入智能汽车领域：华为、大疆以Tier1供应商的形式进入；百度、阿里巴巴以与传统车企合资的形式；小米则是以整车制造商的身份加入造车行列。我们认为，科技公司纷纷进入汽车市场，有望加速汽车智能化的发展进程。汽车电子已成为电子行业的主要增量，科技公司的入局有望推动汽车产业链格局的重塑，电子零部件厂商的核心竞争力提升。2.华为发布HUAWEIVRGlass6DoF，加速VR商用进程。2021年11月17日，华为在其全场景智慧生活新品发布会上发布VRGlass6DoF游戏套装：沉浸感及交互方面，华为6DoF视觉模组采用其自研的轻薄视觉定位系统，保证客户在高速运动场景、昏暗场景、进出FOV、近距离场景下保持稳定且精准的跟踪；人机设计方面，VR眼镜采用轻量化材质，重量仅188g，增加了用户的佩戴舒适度；生态方面，华为VRAPP加大了内容生态支持，游戏内容生态持续拓展。我们认为，部分VR设备以满足用户在沉浸感、交互以及人机设计等方面的需求，随着VR生态的快速成长，消费类VR设备将进入快速渗透期。据Omdia预测，到2025年，VR活跃用户将突破4,500万，消费类VR设备数量有望增加至4,500万台。随着VR终端新品的推出，VR商用将加速进行，前瞻布局VR/AR新兴领域的领军企业有望率先受益。

行业配置观点：5G终端及汽车电动化需求旺盛的推动下，2021年电子行业盈利端将加速增长，维持“推荐”评级。半导体国产替代方面，建议关注晶圆代工领域中芯国际（0981.HK）、华虹半导体（1347.HK）等；设计领域具备核心竞争力的卓胜微（300782.SZ）、闻泰科技（600745.SH）、澜起科技（688008.SH）等；设备方面建议关注北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）等。汽车电子方面，建议关注智能座舱公司华阳集团（002906.SZ）、摄像头企业舜宇光学科技（2382.HK）、联创电子（002036.SZ）、欧菲光（002456.SZ）以及车规级CIS供应商韦尔股份（603501.SH）等。消费电子方面，建议关注VR龙头制造商歌尔股份（002241.SZ）以及iPhone产业链核心标的立讯精密（002475.SZ）、鹏鼎控股（002938.SZ）等。LED方面建议关注下游显示龙头利亚德（300296.SZ）、LED芯片龙头三安光电（600703.SH）以及国内LED固晶机龙头新益昌（688383.SH）等。

风险提示：VR商用不及预期，智能电动汽车渗透率不及预期的风险。

每经头条（nbdtoutiao）——独董成A股“高危职业”：8天24份辞呈，有独董要求上市公司尽快披露辞职事宜

(记者 蔡鼎)

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