绿色金融“碳”寻记：绿色保险求解供给不足

支持绿色经济发展，助力实现“双碳”目标，已经成为保险业的一道必答题。在“双碳”目标引导下，险企纷纷加码布局创新型绿色保险产品的同时，保险资金也持续为绿色项目提供长期稳定的融资支持。但目前我国绿色保险发展机遇与挑战并存，绿色保险产品供求的结构性矛盾还比较突出，新型绿色金融产品供给也还不能满足市场投资的需求，有待进一步引导。

保险双轮驱动绿色转型

在各行各业均以落实“双碳”目标进行产业升级和结构转型的背景下，作为风险保障者、资金融通者和社会责任践行者的保险业也不例外。目前，各险企绿色保险产品应用场景日趋成熟，给绿色发展提供风险保障，保险资金则发挥了自身在筹集资金方面的优势，为绿色发展注入资金活水。

在产品供给方面，除了率先发展的环境污染责任保险，险企在探索和实践的过程中推出了创新型绿色保险产品，如巨灾保险、炭保险、可再生能源项目保险、天气保险、绿色建筑保险等，绿色保险产品体系不断丰富。

具体来看，2016年起，平安产险作为首席承保人，承保了白鹤滩水电站主体工程右岸建筑工程一切险，保险保额达61.19亿元，为白鹤滩水电站主体工程建设提供自然灾害及意外事故保险保障。今年5月国寿财险在行业首推林业碳汇指数保险，并在福建龙岩实现落地，为330多万亩林地每年100余万吨固碳量，提供2000万元碳汇损失风险保障。

在绿色投资支持方面，险企致力于发掘各个行业低碳转型中的投资机遇，特别是在清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域，为绿色项目提供融资支持。

2021年5月，长江养老启动首款ESG产品——长江养老-金色增盈6号，该产品将部分管理费收入定向捐赠给上海陆家嘴金融城发展基金会，用于支持长三角绿色低碳事业。阳光产险相关负责人表示，公司在绿色金融相关主题方面的投资布局较早，绿色主题投资的产业覆盖节能环保产业、清洁能源产业、生态环境产业和基础设施绿色升级产业，对绿色金融的超前布局，也为公司带来了超额的投资收益。

在中国人民大学中国保险研究所研究员张俊岩看来，保险机构应将防范气候变化相关风险和推动低碳经济发展纳入经营战略中，发挥绿色保险在经济社会绿色转型中的重要作用，为改善环境质量贡献力量。而保险资金尤其是寿险资金可投资期限较长，在满足安全性、流动性，以及对投资渠道的监管要求等的前提下，保险资金比较适合投资于绿色产业。

供需矛盾依旧突出

回望我国绿色保险发展历程，早在2007年我国环境污染责任保险试点工作就已起步。2016年8月，中国人民银行与原保监会等七部门联合印发《关于构建绿色金融体系的指导意见》，提出大力发展绿色保险的指导意见，同时鼓励和支持绿色保险产品和创新发展，为绿色保险的发展提供了顶层设计。

数据显示，2018-2020年，保险业累计为全社会提供了45.03万亿元保额的绿色保险保障，支付533.77亿元赔款。截至2021年6月末，保险资金通过债券、股票、资管产品等方式投向“碳达峰”“碳中和”和绿色发展相关产业账面余额超过9000亿元。

虽然绿色保险产品供给日益丰富，投资规模也在不断扩展，但保险对绿色发展的支撑保障作用还有待进一步挖潜。

零壹研究院院长于百程指出，我国绿色保险发展尚处于初级阶段，运营年限短、缺乏历史数据，用传统保险方式难以跟上绿色经济的发展需求，比如在核保、定价、定损、理赔、投资等领域都存在着巨大的挑战。

首都经贸大学保险系副主任李文中也认为，当前绿色保险产品供求的结构性矛盾还比较突出：很多绿色生产经营活动缺乏保险保障，需求动力不足；险企的相关保险产品提供不足或者限制性条款过多，难以满足企业需要。同时，绿色保险在引导企业转变生产方式，注重环境保护方面的作用还没有充分发挥。当前绿色金融产品主要集中在绿色信贷上，绿色证券和其他创新型绿色金融产品供给还不能满足市场投资的需求。

数字经济有望另辟蹊径

在“双碳”目标引导下，监管政策也持续进行指引和启发。在10月举行的2021金融街论坛年会上，中国银行保险监督管理委员会党委委员、副主席肖远企表示，金融支持绿色低碳发展过程中，保险业的作用十分独特。肖远企指出，保险能够直接缓释和对冲气候风险，减缓气候变化带来的物理和转型冲击。保险资金较长的期限结构和多元的投资目标，还能为绿色产业提供长期、稳定的资金支持。

11月，中国银保监会新闻发言人就“银行保险机构下一步在推动实现‘碳达峰’‘碳中和’目标上有什么具体考虑”答记者问时表示，将发挥政策激励作用，引导金融机构加大对绿色低碳交通、绿色建筑、清洁可再生能源、新型电力系统和碳减排技术的金融支持力度，用好保险这个工具，提升对防灾减灾的风险保障水平，增强企业和居民抵御灾害的能力。

数字经济也给绿色保险带来了新的机遇，于百程指出，在数字经济下，数字技术在产业和金融中的应用已经比较广泛。保险机构可以基于大数据、人工智能、物联网等数字技术，将所服务的绿色领域数字化，从而更好地评估风险、定价及核保理赔，甚至可以实现个体差异化的定价和即时的风险预警。由此一方面进行保险产品创新，降低投保费用；另一方面也能为绿色企业提供数字化服务，提升经营效率。

未来，保险业该如何助力实现“双碳”目标？李文中给出了三点建议，首先，国家相关部门有必要在梳理当前政策的基础上，完善发展绿色保险的扶持和管理政策；其次，在引导需求的基础上鼓励保险公司优化绿色保险产品结构，丰富产品供给；再次，通过差别的费率政策与其他配套政策引导企业转变生产经营方式，强化绿色理念与意识。

北京商报记者 陈婷婷 实习记者 李秀梅