有一本叫做《华尔街幽灵》的书，书中主人公是一位不愿透露姓名，在华尔街交易30余年，取得巨大成功的交易员，他以“幽灵”自称，为世人分享自己毕生的交易智慧。
这本书里，除了著名的3条幽灵规则，还有很多让人印象深刻的观点。
行为习惯的改变是成功交易的关键
作为职业体育运动员，同一个动作经历大量重复的训练之后，肌肉就会形成记忆，在遇到相同的场景的时候，会出现条件反射。人体肌肉获得记忆的过程很缓慢，需要大量重复的训练，但是一旦获得，想要遗忘也很难。那么想要成为职业交易员，是否也同样如此呢？
开篇的时候，当阿瑟问幽灵“什么是交易中最重要的因素？”时，幽灵毫不犹豫的给出了他的答案，那就是“行为习惯的改变是成功交易的关键”。关于交易行为习惯的改变，幽灵举了一个非常形象的例子：
小时候，幽灵的弟弟去铁匠铺里玩，他看到铁匠用一个长钳钳住马蹄铁，用铁锤敲打几下，然后放入火中。随后，铁矿把烧的火红的铁蹄取出放到水中淬火，接着把它放在桌上。这个时候，幽灵的弟弟好奇的上前将马蹄铁拿了起来，然后立即扔到了地上。铁匠问弟弟“太烫了吧？”弟弟回答：“我可没有对那个马蹄铁多看一眼！”
细细品味这则小故事，会发现里面蕴含的交易智慧是如此的深刻。
“烫手的马蹄铁”如同我们手上亏损的持仓，做交易就是要学会对那个烫手的马蹄铁敬而远之，去行动，不要多看它一眼。类似的表述其实也有很多，比如：“最初的止损，往往是最便宜的止损”，“莫使肘腋之疾，成为心腹大患”。
人性都有损失厌恶，面对被套浮亏的持仓，都有侥幸心理，甚至会不断的去补仓摊低成本以求更快解套。如果是在普通的盘整走势中，这种操作方式确实能够解套甚至小赚，而且市场确实也在大多数的时候呈现出的是盘整走势。
但是一旦遇到单边的逆向走势，加上期货上的当日无负债结算制度（强平），很容易一波行情就被带走。这种风险就属于那种发生概率比较小，但是一旦发生后果却很严重的类型。
所以浮亏加仓等解套的方法，如同过马路时的闯红灯，可能闯很多次都没出事，但是只要坚持不懈地逢红灯必闯，终有一次会出事。
交易是一个失败者的游戏
新人进入期货市场进行交易，是不具备任何的优势的，环顾四周，看看我们地对手，哪一个不是虎视眈眈，武装到牙齿，恨不得将对手生吞活剥？所以我们必须时刻假设我们的是错误的，除非市场证明我们是正确的。职业交易员首要的任务是学会如何处理错误，交易者应该站在控制者的位置去应对错误，善输者赢。
所以在一个像交易这样的失败者的游戏中，市场中所有的参与者都可能跟我们成为对立面，直到被证明是正确以前，我们都假定自己是错误的。在市场证明我们交易是正确的以前，已建立的仓位必须不断的减少和清除。
“只持有正确的持仓”，那么什么样的持仓是正确的呢？
答案是“浮盈”。有浮盈的持仓才是正确的，浮盈越大，持仓越正确。其他的一切，诸如市场消息、基本面数据、技术指标等等都不能作为依据，唯一能证明我们持仓是否正确的依据只有“浮盈”。
只持有正确的仓位，既是持仓原则，也是平仓原则，要求我们在仓位未被市场证明正确的时候，我们就果断平仓，我们没有时间去等待市场证明自己做错了才去行动。
什么意思呢？
如果你在某个价格向下破位的时候空单做进去，方向相反，价格转头向上，肯定止损；刚开始有浮盈，然后回抽到所做空下单时买点，止损；就算下跌，跌的很小，在那上窜下跳，时跌时不跌，同样止损；一旦横盘，并没有酣畅淋漓地跌下去，行云流水般跌下去，也止损；孤立的去看这一规则的话，我们很容易将其视为一个关于“大止损好，还是选小止损好”的选择题，从而忽视了该规则的精髓。
该规则的精髓在于，幽灵对待不盈利的持仓表现出更低的容忍度，等待一笔交易被证明是错误的，往往意味着我们已经要承担不小的损失，我们不如拿这些损失去多做尝试，去捕捉入场后就能快速脱离成本区的交易机会。这样做的另一个好处是，交易者永远也不会被市场咬死，永远能够保留足够的实力进行下一次交易。
但是规则一，很可能让交易者陷入多次频繁的小幅止损中，对于初级交易者而言，心理的负面影响很大，所以在实际使用过程中，提高入场成功率也非常重要。
关于进场时机的把握上，幽灵讲了一个生活中的小事例，能够给予我们启发：
小时候当想向父亲提出什么要求的时候，总是会挑父亲心情好的时候。
当交易者想向市场爸爸提出什么要求的时候，也应该挑市场爸爸心情好的时候。
那么，市场爸爸什么时候是心情好的时候呢？
很遗憾的是，幽灵没有就入场时机的选择细节作阐述，但是从规则一的要求中，我们可以推断出能够成为幽灵账户中的持仓的单子，一定是入场之后就迅速脱离了成本区的单子。
这一点其实在本质上，跟《短线操作秘诀》里的大区间日子有异曲同工之妙。
大区间理论认为，市场上能让人赚到钱的日子并不多，很多时候都是在做无谓的横盘与震荡，只有那些大区间日子才会让你赚到钱。而大区间日子的上涨或者下跌，都是非常流畅的，而且一般开盘都是最高价或者最低价。
幽灵的方法实际是就是试探性寻找大区间的方法。
那些上涨或者下跌并不流畅的走法，肯定不是大区间，如果不是大区间，那就坚定的止损。
这样做法，可能十次有七次都是小的损失，但只要有一次正确，买到了大区间，一次不但能挽回前七次小损失，而且抱紧头寸，找到正确的时机且毫不例外的进行加仓操作，一定能让交易者获得可观的利润。
接下来，重点就聊聊加仓！
“加仓”，是一个我们又爱又恨的动作。早年间，期货市场传奇傅海棠、林广袤等创造的收益奇迹，无一例外都将加仓运用到了极致。但在实际的交易操作中，我们又都很容易因为加仓而受伤，盈利变亏损。
我们先看看幽灵是怎么对待加仓的？
规则二：毫无例外并且正确的对你的盈利仓位加码
这里面包含两层意思，第一层是对于正确的持仓，我们要毫无例外的加仓。对于绝大多数的交易者，大多数时候交易都是一个不具备优势的游戏，只有在我们持有盈利仓的时候，我们才算是暂时的站在了优势方，这个时候需要设法扩大优势，加仓就是为了试图将这种优势最大化。
于是另一个思路，做大盈亏比，放弃对高胜率的追求，成了大部分个人投资者的努力方向。我们努力控制每次交易的亏损额度，在有盈利的时候，则强迫自己不要过早止盈，尽量让利润增长，如果能够拿到2倍于亏损额度的利润，那么我们的胜率只要不到40%就能获利。
但是对于绝大部分的期货品种而言，大行情实在是太罕见太珍贵，我们需要在大行情出现的时候，通过仓位的变化，更大限度的提升整个交易体系的盈亏比，这便是：我们要对正确的持仓毫无例外的加仓。
第二层意思则是如何正确的进行加仓。
确定要加仓的原则有一个显而易见的好处，能够使交易者持有浮盈的时候不那么急于止盈。现实中，大多数交易者拿住浮盈比拿住浮亏更难，在有了账面盈利时，经常有一种兑现的冲动，从而证明自己是正确的。然而，这样的正确并不能带来真正的利润。
但是我们仍然对具体操作感到困惑，比如，如何对一个正确的仓位加码？市场如何将正确的仓位变成错误的仓位？加码的仓位，出现不同的情况，该怎么应对？
这些问题上是存在一些争议的，但是有些原则是有共识的。
1、正确的加仓，意味着我们的加仓时机选择上，也要尽可能确保进场后快速的脱离成本区。对于进场后，没能被市场证明是正确的加仓仓位，我们应按规则一一样，坚决平掉，不要等待市场去证明它是错误的时候才去处理。所以从这点上讲，所有的加仓仓位都应遵守规则一。
2、正确的加仓，还意味着我们在初始建仓的时候，不要满仓操作，留有余地。这样，当我们的持仓没有被市场证明正确的时候，我们不会承担过大的止损风险。而当我们持有正确的仓位，并按计划逐步加进仓位后，我们可以最大限度的放大盈利的持仓量。从仓位的变化上建立起盈亏比优势。
如何加仓
幽灵花了极大的篇幅，向读者们强调规则一和规则二的重要性和好处，但遗憾的是，他并没有就开仓择时的细节作出具体的解释。或许是因为他认为有了规则一（只持有正确的仓位）的保护，何时入场、何时加仓等的时机选择，都是交易者可以通过不断的实践摸索得到改进完善的。
不过我们可以试着对规则一和规则二所表达的思想进行推理，尝试着去具体的进出场规则上去实现这两个规则。
首先规则一要求我们只持有正确的仓位，而仓位的正确与否只能由是否有浮盈来判定，那么在入场的时机选择上，幽灵必定是希望我们去找寻那种一入场就能快速脱离成本区的交易时机。而市场中这种时机，只有是那种短时间内出现单边大幅移动的行情，这种行情背后的驱动往往是突发的事件或者消息，我们最为熟知的一种事件驱动型的交易策略便是唐奇安的四周法则，四周法则本身也是著名的海龟交易法则的基础策略。
这里，我们就用四周法则先来模拟一下幽灵的规则一，即只持有正确的仓位。
我们看图中标注的1-3，共3次交易。
第一次交易，价格突破通道上区间，开多单进去，很快价格上涨，第二天收阳线，市场证明此时我们的持仓还是正确的，于是持仓不动，而第三天，风云突变，价格下行，收出一个实体阴线，基本上完全回吐了前一日的涨幅，此时市场告诉我们，我们的持仓由正确变为不正确的了，于是我们选择迅速止损离场。
第二次交易，同样是价格对上通道的突破触发我们的入场做多动作，但是多单进场之后，价格并没有继续上涨，而是小幅回落，我们的持仓没有被市场证明是正确的，于是，我们果断平仓离场。
第三次交易，依旧是价格对上通道的突破，多单开仓，第二天，价格继续收涨，迅速脱离了建仓的成本，后续是连续的上涨趋势，市场一再地证明了我们的持仓是正确的，于是我们持有仓位不动，直到价格大幅回调触发下方离场通道后，我们平仓止盈。
从这三次交易中，可以看出，只要我们坚持“只持有正确的仓位”，那么，在我们抛掉未被市场证明正确的仓位的时候，虽然亏损的次数会较多，但是单次的亏损会很小，而当我们的持仓被市场证明是正确之后，我们能够收获大额的单边利润。总体交易下来，我们可以一定程度上获取盈亏比的优势，收获一定的利润。
上图第一二列红色括号内的数值为第一、二次交易的亏损金额，第三列8540为第三次交易盈利金额。
但是这远远是不够的，因为如果我们不幸遇上了频繁的震荡市，那么即便每次我们都很坚决的抛掉未被证明正确的仓位，每次止损都很小，但是次数一旦多起来，也能对我们的心理和账户造成严重的打击。
归根结底，市场中的趋势行情还是太少，太珍贵，以致于我们要想在市场上获取客观的利润，就必须充分利用好大的单边趋势行情。而这，正是规则二的精髓所在。
于是，我们对上面的四周法则做一个规则上的补充：一旦我们持有的正确持仓获利达到20%，即价格朝有利方向移动了2%，我们就加一次仓。为了方便演示，规定加仓只进行2次。初始仓位我们按2手设置，加仓按1手设置，符合倒金字塔的加仓原则。
我们看看会有什么样的效果出现：
同样还是只使用规则一时的那段趋势行情，使用了规则二的加仓后，我们能够在这段走势中，有效的建立起4手的仓位，实现对趋势行情的最大化利用，而在前面的亏损中，我们仍旧只需要承担2手初始仓位的风险。从下面的统计数据中可以看出，这两次的加仓操作，为我们提供近50%的额外利润。
总结
上面是用四周法则，结合幽灵规则二进行的加仓操作尝试，显然具体的加仓方法还有很多种，比如也可以等上涨趋势中回踩支撑位置时加仓，都需要我们不断摸索总结。
如果用惯常的中长线、短线持仓的分类，去看待幽灵法则，会发现止损的单子往往会归类到短线持仓中，只有盈利的单子才能真正成长为中长线的单子。
这种体系下，我们看到的中长线单子，并非一下手的时候就奔着中长线去的，而是从试探开始，从短线扎实的单子处理开始，让仓位像种子一样顺着趋势生长。这里面的过程并不容易，心理层面和技术层面都要求很高。
之所以把过程弄得这么复杂，是为了严格控制风险，远离一开始就重仓赌一把的想法，而细节方面的处理技巧，只有不断的实盘磨砺，否则难以实现。