虽然刚步入中青年的“90后”，离退休还有30年，但当中一些人的父母已经退休。而立之年的李女士最近发现，退休刚2年的母亲不再像从前那样热衷旅游；衣服也是看得多，买的少了。虽说养老金每年都在上涨，母亲却越来越不舍得花钱。这是为什么呢？
原来李妈妈退休前到手的月工资大约5万元，所以拿出个几万跟团去趟欧洲，或是买个包包，一点都不心疼。而退休后，每月领取的养老金只有1万多元，即使把每个月的养老金全部攒下来，一年攒的钱也不够原先旅游的。说白了，就是养老金收入比退休前的收入下降太多。
李妈妈的养老金收入是退休前工资收入的20%，这里的20%就是养老金替代率，即退休后领取的养老金占退休前工资的比例。养老金替代率是衡量退休前后收入变化的一个重要指标。
世界银行指出，当养老金替代率达到70%-80%的时候，人们才能基本维持退休前的生活水平。如果李妈妈的养老金替代率是75%，即退休后的养老金收入可以达到退休前的3/4，那么她退休后可以继续像从前一样买买买，玩玩玩；但如果替代率下降到60%，那买包包的时候，就只能在逢年过节搞促销的时候买同品牌的折扣款；而到了25%的替代率，可能要放弃旅游的爱好和告别一些品牌了。
可能有人会说：“李妈妈肯定已经为退休存了很多钱了，为什么不取出来花呢？”诺贝尔经济学奖得主理查德•泰勒在他的《错误的行为》中描述了这种现象：心理账户。如果工资卡里有几万块，花的时候很轻松。可同样的几万块，如果放在存款账户里，人们就不太愿意取出。如果再赶上行情不好，投资收益没达到预期，那就更不愿意花钱了。
说到底，养老金替代率的高低确实在很大程度上影响了人们退休后的生活。那现在养老金替代率的水平如何呢？
收入越高，养老金替代率水平越低
虽然社保养老金是多缴多得，但养老金替代率却不是这样。从北京市为例，如果参考2021年的社保缴费基数上下限，那么平均月收入在1万以下的人群，养老金替代率接近或超过50%；但当月收入超过3万时，养老金替代率就会下降到45%以下。
说明：根据基本养老金计发公式，参考北京市2021年社保缴费基数上下限、近十年平均通货膨胀水平和近十年社保个人账户平均收益率等数据，绘制上图。横轴为当前工资收入，纵轴为35年后退休时的养老金替代率。
并且高收入不意味着可以“多缴”，因为在我国有社保缴费基数上限的规定。还以北京作为参考，根据北京市人力资源和社会保障局、北京市医疗保障局、国家税务总局北京市税务局联合发布的《关于统一2022年度各项社会保险缴费工资基数上下限的通知》，基本养老保险缴费基数的上限确定为每月31,884元。
也就是说，哪怕年薪百万，缴纳社保的时候也只能按每月3万元多一点的基准缴纳，那到领取时也是参考3万多元收入的标准。因此月收入超过缴费基数上限时，收入越高，养老金替代率下降的越快。
此外，养老金替代率也受社会平均工资的影响，因为社保养老金的发放会参考当地平均收入的水平。一般来说，当地社会平均工资越高，养老金替代率越高。因此同样的收入，在一线城市缴纳社保领取养老金，养老金替代率可以达到50%，但在二三线城市可能只有45%。
事实上，基本养老金的目标在于覆盖基本生活支出，保障退休人群不用愁于温饱。对于有更高生活品质追求的人来说，50%的养老金替代率是不能满足他们的要求。
如何应对不足的养老金替代率？
简单说就是“开源”。基本养老金只是养老金体系中的第一支柱。目前我国的养老金体系由第一支柱基本养老金、第二支柱职业养老金计划、第三支柱个人养老金计划构成。在第一支柱出现支撑疲态的当下，增加二、三支柱的养老金收入，即关注企业年金和个人养老储蓄计划，是一种有效的方法。
以邻为鉴，当前美国公民更依赖雇主养老计划和个人养老储蓄计划。虽然我国个人养老储蓄计划的运作虽然仍处于发展阶段，但是未来个人养老储蓄体系也会逐步成为个人养老方案中的重要一环。提前加入个人养老储蓄计划，有望为未来的老年生活增砖添瓦。
前面说了很多不好的消息，那么接下说一个好消息。如果当前您30岁左右，即离退休还有30多年，那么您只需每月将20%的收入进行投资，维持每年5%左右的投资回报率水平，在通胀不发生大的变化的情况下，所积累的资金，结合退休后的养老金收入、企业年金，基本就可以实现消费不降级。
此外，像李妈妈这样不愿意从存款里取钱花的情况，很大的原因在于不知道存款的钱够不够花。这时候，需要有人告诉她，每年可以花多少钱，即根据她的资产情况、收支情况，考虑未来的各种需要，来规划现在的消费水平，过一个潇洒的退休生活。