2025年度中国银行业前100名单的发布，将广东南粤银行的经营压力推向公众视野。这家区域城商行从2024年的71名跌至76名，名次下滑的背后，是核心资本防线的持续弱化与资产质量的隐性恶化，其抗风险能力正遭遇前所未有的考验。
核心一级资本净额作为银行的"生命线"，是衡量经营稳健性的核心指标，而南粤银行的这条生命线正不断承压。榜单数据显示，截至2024年末其核心一级资本净额为294.72亿元，仅较上年微增1.59%，增速远低于同业水平，导致泰隆银行、台州银行等多家此前排名靠后的城商行实现反超。更严峻的是，进入2025年后这一指标进一步恶化，二季度末核心一级资本净额降至290.11亿元，较年初缩水1.56%，核心一级资本充足率也从14.24%下滑至13.27%。
资本缩水的直接诱因，是突发的损失准备缺口危机。2024年末该指标尚为0的南粤银行，2025年二季度末突然出现2.92亿元的缺口。这一指标如同资产质量的"晴雨表"，反映出银行实际计提的风险准备金已无法满足监管要求或覆盖预期损失，本质上是信用风险管理能力不足的直接体现。而信贷领域长期是南粤银行资产减值损失的重灾区，2024年末其不良率仍高达2.42%，拨备覆盖率114.72%已跌破120%的监管红线，风险抵御的缓冲垫本就薄弱。
贷款管理的漏洞更印证了风控体系的短板。2025年3月，南粤银行重庆分行因贷款管理严重不尽职被监管部门警告并罚款50万元，时任分行行长同步受到警告处分。信贷管理的松懈与损失准备缺口的骤增形成呼应，揭示出该行在风险管控上的系统性缺陷。雪上加霜的是，关联企业的债务问题进一步加剧了资产端压力，该行今年3月公告显示，需通过与湛江市万有房地产有限公司签订以物抵债协议，处置湛江市恒诚水处理有限公司1.85亿元的债务本金，而恒诚集团恰是南粤银行的股东之一，关联债务处置的复杂性给资产质量带来额外不确定性。
资本补充渠道的梗阻让局面更加被动。南粤银行的核心一级资本结构极不均衡，绝大部分依赖实收资本与资本公积，留存收益已降至-6.28亿元，其中未分配利润更是深陷-36.61亿元的泥潭。这一困境源于2021年执行新金融工具准则时的追溯调整，叠加前期差错更正，导致当年未分配利润从41.99亿元骤降至-66.61亿元，形成超百亿的资金窟窿。此后四年，该行每年净利润均需优先填补亏空，2021至2024年连续未进行利润分配，且2021年前亦无分红记录。
尽管通过未分配利润变动可推算出2025年上半年实现2.29亿元归母净利润，同比增幅达41.36%，但这一增长缺乏真实盈利能力支撑。在银行业普遍面临息差收窄压力的背景下，南粤银行未披露同期营收、信用减值损失等关键数据，且在损失准备缺口猛增的情况下，净利润增长更可能源于风险计提的刻意压缩，而非经营效率的提升。按2022至2024年均4亿元左右的净利润规模测算，填补36亿元的未分配利润缺口至少需要九年，而资本消耗与风险暴露的速度已远超利润补充效率。
与同业对比，南粤银行的资本补充能力差距显著。同为城商行的成都银行在面临资本压力时，可通过股东增持、发行永续债等多种方式拓宽补充渠道，2025年已完成110亿元永续债发行，而南粤银行既无上市平台优势，又缺乏股东持续注资的明确信号，资本补充陷入"无米之炊"的困境。区域竞争的加剧更让其雪上加霜，在广东地区密集的金融机构布局中，资本实力薄弱、风控能力不足的南粤银行正逐渐丧失竞争优势。
对于储户与投资者而言，南粤银行的信息披露透明度同样令人担忧。2025年上半年未披露任何常规经营数据，核心的不良率、拨备覆盖率等指标更新停滞，仅通过第三支柱报告零散披露部分资本数据，这种选择性披露行为进一步放大了市场疑虑。在损失准备缺口骤增、关联债务处置频发的背景下，信息不对称无疑会加剧市场对其资产质量的担忧。
从行业规律来看，城商行的稳健发展高度依赖资本实力与风控能力，而南粤银行在这两大核心领域均出现明显短板。核心资本的持续缩水削弱了风险缓冲能力，损失准备缺口暴露了资产质量的潜在风险，未分配利润的长期为负则封堵了内生补充渠道。若不能尽快通过引入战略投资者、优化风控体系等方式破局，南粤银行恐将在新一轮行业洗牌中面临更大挑战，其在银行业百强中的排名下滑或许只是危机的开始。
撰文丨九裘小妹
编辑｜邹猫小妹