金吾财讯 | 国泰海通证券指出，生猪板块Q2统计局能繁母猪加速去化，继续推荐养殖。上周统计局公布26Q2末能繁母猪3780万头，季度环比下降3.2%，我们认为统计局能繁母猪去化加速，幅度超预期，统计局能繁母猪降幅也高于第三方产能降幅，并且也较为接近此前制定的正常保有量3750万头。该机构认为3780万头能繁数据和能繁加速趋势将会带动未来周期预期提升，继续推荐养殖板块。
种植板块，台风影响玉米主产区，警惕涝灾和旱灾。近期第9号台风“巴威”外围云系持续影响河南，7月14日夜至17日，河南迎来持续性降雨天气。当下正值河南夏玉米拔节至大喇叭口关键生长期，是玉米搭建株型、分化雌穗、决定亩穗数和籽粒数量的核心阶段。暴雨、积水、大风、高湿闷热的天气，对田间玉米生长造成多重冲击。根据国家气候中心，夏秋季将形成一次东部型强—超强厄尔尼诺事件。在厄尔尼诺成熟的秋冬季，西北地区大部、新疆等地需针对高温少雨带来的气象干旱风险，做好抗旱准备。我们继续看好2026年粮价景气对于种植公司、优质种子公司(例如耐高温玉米品种)、农产品加工优势公司的利好。