金吾财讯 | 存储板块强势反弹，南方两倍做多三星(07747)涨20.15%，南方两倍做多海力士(07709)涨18.39%，澜起科技(06809)涨9.41%，兆易创新(03986)涨6.09%，伟仕佳杰(00856)涨0.89%。
消息面上，SK海力士董事长崔泰源指出，明年整体明年的全球半导体需求将迎来爆发式增长，其中AI领域的需求预计较今年激增60%-100%，存储需求增幅达50%~60%，而供给端几乎无实质性扩产计划，供需缺口将持续扩大，全球供应争夺达“恐慌”级，存储价格面临进一步上涨压力。并将目前全球存储芯片的供需局面形容为近乎“一片混乱”。他警告当前存储高价“不正常”，难以向终端转嫁；企业不应靠限制供应维持高价，而应扩大供给做大市场。
韩国美利资证券(MeritzSecurities)分析师KimSunwoo在最新报告中直言，“市场因误解引发的蝴蝶效应正在扰动半导体板块股价”，强调投资者正将片段信息误作全貌，陷入近视且悲观的解读。他认为，当前市场的过度担忧将随即将到来的股东回报提前落地及科技巨头合作进展而消散。从估值角度看，KimSunwoo指出三星电子与SK海力士目前均处于极度低估状态。据其报告，SK海力士2027年预期市盈率仅约3.5倍，三星电子约3.9倍，均处于历史极低区间。他表示，“恐慌的程度与预期回报成正比，这一教训在当下尤需被重视”。