智通财经APP获悉，今日港股大三指数集体走强。地缘避险情绪集中爆发推动油价大幅飙升，油气ETF涨幅居前；出海数据持续超预期，创新药概念全线回暖。截至收盘，恒生指数涨2.36%，报25143.05点，全日成交额3064.13亿港元；恒生科技指数涨2.79%，报4752.15点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收涨2.4%，报25.58港元；南方两倍做多海力士(07709)收涨17.37%，报52.58港元；恒生中国企业(02828)收涨2.77%，报86.02港元。
行业表现
1.地缘避险情绪集中爆发推动油价大幅飙升，能源板块强势领涨，油气ETF涨幅居前。截至收盘，标普油气ETF富国(513350.SH)涨7.15%，报1.289元；标普油气ETF嘉实(159518.SZ)涨6.67%，报1.2元；能源ETF汇添富(159930.SZ)涨6.18%，报1.666元。
地缘政治风险持续发酵，美伊军事冲突升级叠加霍尔木兹海峡封锁，市场担忧原油出口及运输受阻，国际油价大幅攀升，布伦特原油突破每桶90美元关口。中金公司观点表示，当前石油市场或已在重新定价贸易中断风险，随着周末美伊局势进一步升级，若后续海峡持续中断，市场可能需要进一步评估极端库存风险。与2月底美伊冲突初期的初次关闭相比，当前市场或已发生核心变化，其中，全球石油库存经历数月消耗，缓冲能力大幅下降，叠加OECD国家SPR释放接近尾声，去库压力可能进一步转向商业库存，原油风险溢价的短期弹性可能更高。
中信建投认为，此前海峡关闭期间部分油井被迫关停，而长时间关停将会导致部分产能的永久损失。长期看，在低资本开支的背景下，美国的库存井和新钻井数量屡创新低，这也意味着美国原油高产量难以为继，未来剩余供给和定价权有望掌握在中东手中，然而康波萧条期浪底战争的概率提升，现实世界的矛盾越发显著，也使得能源资产的风险溢价系统性抬升。
2.中国创新药对外授权交易额再创新高，出海数据持续超预期，创新药ETF集体回暖。截至收盘，恒生创新药ETF华泰柏瑞(520500.SH)涨4.74%，报1.415元；港股通创新药ETF工银(159217.SZ)涨4.57%，报1.167元；港股通创新药医疗ETF富国(159506.SH)涨4.53%，报1.223元。
中国创新药对外授权交易额再创新高，2026年上半年License-out交易总额约997亿至1100亿美元，已超2024年全年水平。基药目录首次纳入创新药，政策利好与出海数据共振推动板块上行。
中邮证券指出，虽然上周五医药板块创新及产业链随市场大幅调整，但仍认为医药创新药及产业链底部确立反转趋势不改，8-9月有望迎来业绩和临床数据共振行情，回调可加。进入到半年报业绩披露期，重点创新药上半年销售增速大多符合或超预期，业绩期板块有望进一步上涨；此外8月起将逐步进入WCLC、ESMO等医学大会时期，国产新药临床数据也将进一步成熟，板块有望迎来业绩和临床数据催化的共振行情。
机构观点
中信建投表示，近一周韩国去杠杆引发全球科技股调整，A股算力显著回调，市场核心疑虑在调整的幅度与持续时间。本轮冲击以风险情绪传导为主而非流动性冲击：韩国的主要风险来源于三重杠杆嵌套而国内无同类杠杆风险，叠加国内宏观流动性宽松、债券利率下移的环境和7月底政治局会议临近、促消费政策预期升温。综合判断市场不具备直接走熊条件，调整提供逢低布局窗口。配置上短期关注创新药与红利，科技待韩国杠杆出清后再加仓算力上游。
ETF动向
1.电力ETF大成(159059.SZ)首日上市，收涨3.86%，报1.049元，成交额1.25亿元；基金跟踪中证全指电力公用事业指数，聚焦电力、热力生产和供应等公用事业板块。
2.价值ETF永赢(159085.SZ)首日上市，收涨2.01%，报1.015元，成交额1.34亿元；基金跟踪国证价值100指数，主要持有银行、电信等价值风格股票。