【CNMO科技消息】根据TrendForce集邦咨询最新发布的2026年7月NAND Flash每月数据分析，2026年受AI需求爆发叠加NAND Flash产能增加有限的双重影响，市场呈现明显的供给紧缺格局。展望2027年，在Server需求持续强劲、供应商提升制程及整体供给位元增速未见放缓的同时，消费性电子市况持续低迷。TrendForce据此预估，NAND Flash供应紧张的情形有望于2027年下半年（2H27）获得改善。
三星电子第九代V-NAND
供给端：韩美日延续扩产，中系新设备入局产能占比将提升至近19%
在供应侧，TrendForce指出2026年由于现有厂房空间有限，叠加供应商优先提高DRAM产能的策略，市场主要通过制程升级来满足NAND Flash的需求。
进入2027年，厂房空间吃紧的挑战依然存在。预期韩国、美国、日本系业者将延续升级现有制程，或扩大部分厂区的投产规模，以增加市场供给量。与此同时，中系业者随着新生产设备陆续移入，产能将出现显著提升，其在整个NAND Flash位元产出中的占比也将提高至近19%。
需求端：Server表现抢眼，但智能手机与笔记本持续低迷
从需求面观察，2026年下半年随着Intel（英特尔）、AMD（超威）新一代平台出货逐步发酵，预计将带动全年Server出货量实现17%的年增长。展望2027年，Agentic AI应用开始落地，市场对通用型Server的建设需求不减；同时，Server CPU的出货瓶颈将较2026年明显改善，存储器物料供应也因长期协议（LTA）变得更趋稳定。TrendForce预期，2027年整体Server出货年增幅度将进一步扩大。
相比之下，智能手机与笔记本的拉货动能则持续衰退。TrendForce预估，2026年智能手机产量将同比下降15%至20%；进入2027年，因整体终端复苏情况有限，以及消费者对价格敏感度提高等因素，即便高端机种导入AI能支撑部分需求，全年生产数仍将维持年减趋势，但降幅有望收敛。笔记本方面，继2026年出货年减约10%后，预计2027年仍将受到存储器、CPU等零部件成本高涨的负面影响，出货量将呈现小幅衰退。
位元需求结构与库存：双架构占比超八成，库存格局分化
TrendForce指出，尽管目前Server对NAND Flash的位元需求占比已经超过40%，但智能手机与笔记本的合计占比仍接近40%，两者对整体需求仍具有至关重要的影响力。
从库存结构来看，目前原厂库存水位依然偏低。虽然模组厂因消费市场持续低迷导致库存上升，但其他买家的库存仍在可控范围之内。
供需缺口预测：2026年呈缺货格局，2H27或将转为正值
综合上述供给与需求的分析，TrendForce预估2026年NAND Flash供应和需求位元的差距将落在-4%至-5%之间，市场将呈现明显的缺货格局。然而，随着2027年供给端产能的持续释放，以及消费端拉货的进一步走弱，预期到2027年下半年，两者的位元差距将转为正值（供给领先需求），届时NAND Flash供给吃紧的压力有望得到实质性缓解。