金吾财讯 | 美股存储芯片股盘前集体走强，截至发稿，闪迪 (SNDK) 涨8.06%，SK 海力士 (SKHY) 涨7.11%，美光科技 (MU) 涨 6.13%，西部数据 (WDC) 涨 5.84%，希捷科技 (STX) 涨 5.19%，慧荣科技 (SIMO)涨4.90%，Rambus (RMBS) 涨4.16%。
消息面上，伯恩斯坦新近研报披露，据美光和 SanDisk 公开文件及电话会口径，美光已签 16 个战略客户协议，其中 14 个按最低合同价计算的累计最低收入约 1000 亿美元，相关现金存款及金融承诺约 220 亿美元。SanDisk 三份当季合同对应约 420 亿美元最低合同收入，五份协议合计金融担保超过 110 亿美元。仅这两家公司长期订单已达1420亿美元。
此外，大摩新近研究亦指，美国存储股近期遭遇抛售，市场担忧的几大利空因素早在一个月前便已可预见，并非新增风险，数据中心端的供需紧张态势丝毫未见缓解。大摩分析师Joseph Moore及其团队上周密集走访数据中心采购渠道后确认，存储短缺的强度没有任何减弱迹象。大摩估计，第三季度数据中心内存价格较第二季度同类产品环比上涨至少25%，高于大摩自身及第三方机构的此前预测。大摩指出，此轮存储周期的核心逻辑在于，内存正日益成为AI基础设施建设的主要瓶颈之一，这一结构性约束预计将持续数年。在此背景下，大摩认为存储股的风险回报正在快速追赶此前更受青睐的英伟达和博通，当前抛售已创造出强劲的入场机会。