观点网讯：9月10日，花旗发表报告，将万洲国际目标价由9.9港元下调至8.2港元，维持"买入"评级。
报告指，由于Smithfield进一步下调第三季展望，反映需求疲弱及猪肉/生猪价格下行趋势，该行将万洲国际2026至2028年净利润预测下调10%至11%，主要由于北美受猪肉业务拖累，经营利润下调18%。
该行同时将派息比率假设由66%下调至50%，反映经营挑战下现金流不确定性，以及双汇发展中期未派息。在分类加总估值法中，控股公司折让由10%扩大至20%，以反映股息前景不确定性，尽管公司重申维持稳定股东回报。
该行预期万洲国际2026年净利润按年跌15%，2027年有望趋稳。
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