金吾财讯 | 库珀医疗（COO）美股盘前股价续跌15.42%，报53.68美元。
消息面上，摩根（JPM）大通发布研报调整库珀公司评级与业绩预期。受美国渠道去库存冲击，公司视力保健CVI部门承压，机构下调其2026财年营收、EPS指引。虽然Q3每股收益小幅好于预期，但销售基数下移叠加商业投入增加，拖累全年盈利展望。
库珀此前开展业务战略审查，市场期待剥离或出售手术器械CSI部门，最终公司选择保留该板块，管理层称估值问题是交易搁浅主因。在医疗科技并购较为活跃的环境下，该结果不及市场预期，加大投资者对公司增长路径的疑虑。
摩根大通维持中性评级，将目标价由71美元下调至58美元。目标价对应2027年现金EPS约12倍，较大型医疗科技企业15倍的平均市盈率存在折价，反映出市场对隐形眼镜主业前景的担忧。即便股价回调后估值具备吸引力，叠加公司拥有15亿美元回购额度，计划未来五个季度执行，但分析师依旧保持观望态度。