智通财经APP获悉，龙源电力(00916)跌近3%，截至发稿，跌2.57%，报5.305港元，成交额6465.6万港元。
大摩发布研报称，龙源电力2026年上半年净利润25.27亿元人民币，同比下跌28.2%；第二季净利润8.27亿元人民币，较首季的17亿元人民币显著回落。该行认为，虽然龙源电力估值不算昂贵，2027年预测H股及A股市净率分别为0.5倍及1.6倍，但下半年盈利仍有可能令人失望，加上可再生能源电价政策潜在上行空间有限，以及“136号文”后新风电及太阳能项目回报率可能下降。
大摩表示，分别下调龙源电力2026及27年各年收入预测15%及11%，盈利预测分别降45%及32%，以反映多项因素：2026年受厄尔尼诺现象影响风力资源弱于预期，导致风电发电量低于预期；市场交易电量增加令风电上网电价进一步受压；以及陆上风电项目自2025年11月起取消增值税退税。该行预计厄尔尼诺过后风力通常会恢复，因此预测2027至2028年利用小时将温和复苏。