重要资讯速递
1、国常会：进一步完善算力基础设施 积极推进关键技术和装备研发应用
国务院总理李强9月11日主持召开国务院常务会议，对加强安全生产工作作出进一步部署，研究算力网建设有关工作，研究全面系统推进老旧水库改造提升有关工作，听取贯彻落实全国教育大会精神加快建设教育强国情况汇报，审议通过《基金会管理条例（修订草案）》。
其中会议指出，算力网是人工智能发展的基础支撑。要坚持合理布局、规范有序，进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系。要推动算电协同、算网融合，加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，强化算电设施规划衔接，加快绿电直连、源网荷储等项目落地。要更好发挥市场机制作用，支持企业开展科技创新、资源整合和应用推广，促进供需更好匹配。
2、3500亿亿！我国词元需求呈现爆发式增长
9月12日，据央视新闻报道，中国电信研究院发布的《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》显示，随着人工智能产业发展重心从大模型和算力竞争转向智能体规模落地、应用变现，我国词元（Token）需求呈现爆发式增长。中国电信研究院行业与企业战略研究所所长饶少阳预计，2026年我国Token年消耗量将达到10亿亿，到2030年将超过3500亿亿，年复合增长率接近12倍。未来2年—3年，我国算力需求平均每年将增长近10倍。评：词元经济的受益链条传导清晰，算力基础设施环节确定性最强，业绩兑现可见度最高、节奏亦最为领先，潜在市场规模超万亿元。
3、北证50指数调整样本股 9月14日生效
根据指数编制方案，北京证券交易所联合中证指数有限公司对北证50指数样本股进行定期调整，于2026年9月14日（星期一）正式生效。本次调整中，北证50指数成份股调入凯德石英、惠丰钻石、美德乐、蘅东光4只股票，同时调出则成电子、吉冈精密、青矩技术、骏创科技4只股票。
4、本周3只新股申购：年内最便宜新股来了
按照目前的发行安排，本周（9月14日至9月18日）共有3只新股可申购：分别是北交所的凯达重工、创业板的鸿富诚和深市主板的力勤资源。值得注意的是，其中，凯达重工的发行价为4.26元/股，是A股今年以来发行价最低的新股。
5、重要数据即将公布；美联储、英国央行、日本央行、加拿大央行等将议息
9月15日，国家统计局将公布8月工业增加值、固定资产投资、社零等经济数据。同日，国家统计局还将发布70个大中城市商品住宅销售价格指数月度报告。美联储将于9月15日至16日召开议息会议。交易员预计本周美联储加息的概率约为90%，此前约为70%。英国央行、日本央行以及加拿大央行也将在本周公布利率决议。上周，欧洲央行已宣布欧元区三大关键利率均上调25个基点，市场预期英国央行很有可能采取类似动作；预期日本央行将在本周五的政策会议上加息25个基点至1.25%。
6、英伟达据悉正就向Anthropic的IPO项目投资高达100亿美元进行谈判
英伟达据悉正洽谈投资Anthropic的大型IPO项目，英伟达正就向Anthropic的首次公开募股投资高达100亿美元进行谈判。Anthropic拟通过IPO募资至多1000亿美元，估值约2万亿美元。评：当前AI安全对齐工作未完成，上市是不合时宜的，OpenAI 8月员工持股回购按8520亿美元标价。
7、OpenAI突然按下“IPO暂停键” 达里奥·阿莫迪呼吁放缓AI开发步伐
据最新消息，美国AI巨头OpenAI突然按下“IPO暂停键”。该公司首席执行官Sam Altman表示，OpenAI不会在2026年进行首次公开募股（IPO）。他指出，鉴于当前围绕AI安全问题的诸多进展，现在并不是一个适合上市的时机。与此同时，美国三大AI巨头Anthropic、OpenAI与SpaceX的首席执行官罕见联手，集体呼吁放缓AI开发步伐。
在“AI降速”消息传出后，HyperliquidX平台上的相关资产应声下跌，OpenAI和Anthropic的跌幅分别达到7%和2.8%。多位市场观察人士和投资者在社交媒体上发出预警，担忧该消息或将对英伟达、博通、AMD等AI相关股票造成显著冲击。评：如果英伟达CEO黄仁勋不对此发表任何看法，周一AI产业链股可能会撑不住。
8、沙特输油管道中断 全球石油供应恐损失4%
交易商及消息人士称，沙特输油管道中断，若数日内不能恢复输送，全球石油供应恐将损失4%。沙特在延布港的储存仅够维持5至7天的出口，另有少量储存在埃及。评：油价的中枢大概维持缓慢上移的态势，油化的裂解价差受亚洲产能逐步出口的影响可能回落，但是供应端的紧缺依然存在。
市场策略
对于上周行情，上半周相对温和走窄幅震荡，波动率较低。下半周波动加大，面临趋势选择，事实上上周也基本是这么走的，上周五最终是向下破位了短期趋势，选择了向下。
这里向下破位了趋势，很多人开始担心起来，目前看市场向下的空间并不大，不必过于担心。首先是，三个较弱的指数，深成指创业板指数和沪深300指数，这三个指数向下超过前期低点的收盘价格，就会有日线大级别的底部钝化，向下的空间不大。
箱体的空间是3800点到4200点之间，长周期在这个箱体里来回震荡已经运行了大半年了，目前只是箱体震荡过程中的下行阶段而已。
向下的空间有限，几大指数如果向下都有日线的底部结构，并且结构的级别大，所以不必过于担心。
题材掘金
染料涨价潮延续 “金九银十”再添一把火
染料提价，这一次行业巨头们异常坚决，行情有望持续。”浙江一纺织企业负责人表示。染料行业的涨价潮仍在持续。染料主要产品9月继续涨价，其中活性艳蓝主流品种报价从25万元/吨涨至30万元/吨，分散黑报价在9月初从3万元/吨提升至3.3万元/吨。今年来，高端蒽醌染料同样走出了翻倍暴涨的行情
标的：浙江龙盛 （600352） 海翔药业（002099）
《数字乡村高质量发展行动计划（2026—2030年）》印发 明确到2030年的8项主要发展指标
中央网信办、农业农村部、工业和信息化部联合印发《数字乡村高质量发展行动计划（2026—2030年）》，《行动计划》明确，到2030年，数字乡村发展取得显著成效，乡村新型信息基础设施优化完善，乡村产业数字化、乡村建设信息化、乡村治理智慧化的整体水平明显提升，数字乡村可持续发展机制更加健全，农民群众在共享信息化发展成果中的获得感、幸福感、安全感更加充实。
标的：神州信息（000555）供销大集（000564）
公告精选
【重大事项】
5天3板超声电子："超声电子高频板通过英伟达认证"情况不属实 目前无产品供货给英伟达
鸿路钢构：签订3.75亿元钢结构材料锁价合作协议
江化微：与上海化工研究院签署战略合作框架协议
金安国纪：网上传播关于公司产品纳入英伟达、华为供应链体系认证等相关信息均为不实信息
百利天恒：T-Bren联合帕妥珠单抗III期临床试验完成首例受试者入组
【业绩】
华统股份：8月生猪销售收入2.2亿元 同比下降34.75%
民和股份：8月商品代鸡苗销售收入7714.01万元 同比下降10.73%
新城控股：8月商业运营总收入约12.91亿元 同比增长8.12%
【增减持】
雷电微力：陈发树拟减持公司不超过2.9956%股份
神州细胞：神州安元等4股东拟减持公司不超过0.94%股份
汉桑科技：员工战略配售资管计划拟减持不超过1.23%
浩瀚深度：雷振明拟减持公司不超过1%股份
【回购】
三一重工：首次回购股份62.39万股，交易总金额1230.87万元
尚品宅配：拟出售已回购股份不超过449.03万股
交易提示
【下修股东会】明新转债（111004）
【开始转股】长高转债（127113）
【转债除息】华懋转债（113677）
【新股申购提示】
凯达重工（北交所）
申购代码：920025；股票代码：920025；发行价格：4.26；发行市盈率：13.76；行业市盈率：45.86；发行规模：2.556亿元；主营业务：轧辊、辊环等钢材轧制关键部件的研发、生产、销售。
