9月14日消息，全球积层陶瓷电容（MLCC）村田制作所副社长南出雅范近日接受《日经新闻》专访时表示，因人工智能（AI）服务器用MLCC需求持续旺盛，预估这一增长趋势“至少将持续至2028年”，公司正“大胆评估”未来3-5年的MLCC产能扩产计划。
AI服务器需求旺盛，村田考虑“大胆”扩产
南出雅范在专访中指出，“每台AI服务器搭载的MLCC数量持续增加。除了小型、大容量产品外，市场对高耐热MLCC的需求也日益升高，产品持续朝高附加价值化发展”。他进一步展望了更长期的趋势：“从中长期来看，市场预估将从AI数据中心扩大至边缘AI装置。其中，备受期待的就是实体AI（Physical AI，指由AI控制的机器人等应用）”。
行业研究数据也印证了这一判断。据TrendForce数据，英伟达VR200 NVL72服务器将使用约60万个MLCC，比现有GB300平台高出30%以上；AI服务器MLCC用量约为传统通用服务器的8至12倍。
另一个关键数据揭示了高端MLCC的供应紧张程度：高附加值MLCC的交期已从8至10周急剧拉长至20至26周以上。交期的急剧拉长，意味着高端产能已经跟不上需求增长的步伐，村田需要腾出更多资源来应对。
村田自身的数据更为直观：2026财年第一财季（4-6月），村田整体接获订单额达6739亿日元，同比增长56.3%，创季度历史新高；其中电容订单额暴增85.5%至4155亿日元。MLCC单体的BB值高达1.34，连续第7季高于显示接单状况活络的界线“1”。
根据村田当前计划，其将在截至2027年度的两年内，对MLCC生产设备投资约800亿日元，并在2027年度将MLCC产能提高两成以上。
瑞银证券在8月的一份研报中指出，村田现有设备存在约20%的潜在产能提升空间，但物理扩张已接近极限。未来物理产能扩张将主要依赖三个来源：2026年4月竣工的出云村田新楼、岛根县安来市已购土地上的新工厂，以及将通用产品转移至泰国工厂后释放的产能。
但显然这部分新增产能仍不足以应对未来AI服务器市场旺盛的需求。对此，村田开始“大胆评估”未来3至5年的MLCC产能扩增计划。
南出雅范称，“原本着眼于自动驾驶普及等趋势而进行准备，因此截至2028年所需的厂房已较其他同业提前布局。另一方面，考察客户的期待，预估2028年以后需求将持续扩大。”
南出雅范进一步指出，“着眼于未来3-5年，正研议包含厂房在内的产能扩充计划。我认为这次的评估将比以往更加大胆。目前公司内部尚未做出任何决定，不过已进行相当深入的评价。在日本国内外现有据点内兴建更大规模的新厂房，也是可能的选项。”
将逐步停产MLCC旧料号？
值得一提的是，就在几天前，业内传闻称，村田已向客户发出了一份正式的产品变更通知（EOL）：将在2026会计年度启动产品线优化，逐步停产部分MLCC料号，涵盖GRM、GRJ、GRT、GXM、GXT、GCM、GCJ、GCG及ZRA等九个系列中的特定产品，应用范围涉及消费电子、工业设备及部分车用领域。
其中，被停产的GRM系列是村田旗舰级的大宗商品MLCC产品线，虽然此次决策针对的是特定料号而非整个系列，但考虑到GRM的市场地位，受影响的数量可能相当可观。
传闻还显示，村田要求客户须在2027年12月31日前确认替代方案。不过，村田也给予客户的转换窗口长达两年以上，最后下单日为2028年3月31日，最终出货日为2029年3月31日。
不过，上述传闻并未得到官方确认。
如果传闻属实，这似乎意味着，村田预计AI服务器对MLCC产能的“排挤效应”要到明年才会真正开始显现，现在启动产品线调整，恰好为2028年后的产能释放做好准备。
村田价格策略：不随供需变化
在MLCC供不应求的背景下，MLCC的价格也在持续飙升。MLCC大厂三星电机此前已通知销售伙伴自2026年8月起将MLCC产品价格调高30%。
针对村田MLCC的定价策略，南出雅范则指出，村田“以与客户建立长期信任关系为基础的方针不变。若随着供需改变而调涨或调降价格，将容易吸引新业者抢进市场。我认为以短期利益为优先考量的定价策略，无助于提升中长期企业价值”。
但他同时留有余地：“若竞争同业大幅调整价格，可能将影响我们原先规划的产品组合和生产布局。因此正密切关注同业和市场动向”。
这似乎与村田的实际行动形成呼应，选择逐步“停产旧料号”而非“全面涨价”，本质上是一种更隐蔽的供给侧调整。通过淘汰低毛利产品，村田既提升了整体产品组合的利润率，又避免了因直接涨价而刺激新竞争者入局。
编辑：芯智讯-浪客剑