2026年中报季收官，A股上市城商行板块交出了一份“整体领跑、内部分化”的答卷。板块净利润增速均值在银行各板块中处于领先水平，但净息差仍是行业共同的“痛点”——城商行板块平均净息差低至1.40%，不少银行仍在“息差保卫战”中承压前行。在规模与效益的博弈中，谁能在守住资产质量底线的同时保持盈利韧性，谁就真正掌握了高质量发展的主动权。
跳出行业看个体，长沙银行正是这样一个样本。尽管17家A股上市城商行净息差均值已从年初的1.53%骤降至一季度末的1.44%，但二季度又强力反弹至1.53%，画出一条陡峭的V型回升曲线。而长沙银行净息差达到1.84%，较城商行二季度末均值高出31个基点，在42家上市银行中位居第三，仅次于常熟银行（2.48%）和西安银行（1.99%）；当不少银行仍在为息差收窄焦虑时，该行二季度单季净息差环比一季度大幅回升21个基点，回升力度在城商行中排名第三（前两位为南京银行+38BP、江苏银行+26BP）。反映到综合盈利能力上，其年化ROE达到12.34%，位列A股上市银行第10位，在城商行板块中位居第7，高于城商行板块均值11.78%。
再看这家银行如何把区位优势转化为实打实的业绩——报告期内，长沙银行实现营业收入137.80亿元，同比增长4.01%；归母净利润45.48亿元，同比增长5.06%，连续5年实现中期业绩正增长。深耕湖湘大地的长沙银行，正依托湖南省“4×4”现代化产业体系建设与县域经济纵深发展的独特区位禀赋，将金融“五篇大文章”从政策导向稳步转化为支持实体经济的强劲动力，不断巩固自身竞争优势。
净息差逆势领跑：资产与负债两端精细发力
净息差是银行经营的生命线。长沙银行之所以能在行业息差整体承压的背景下实现逆势领跑，核心在于走通了一条“负债端压成本、资产端调结构、经营端挖红利”的精细化经营之路，而非单纯依赖规模扩张。
在负债端，负债成本大幅下行，是该行缓解息差下行压力的关键所在。上半年，该行计息负债平均利率同比下降29个基点至1.46%，存款平均利率降至1.34%，同比下降27个基点。这一降幅在同业中表现较为突出，主要得益于两个层面的主动管理：一是加强负债期限管理，主动压降高成本存款品种，合理调配不同期限产品，有效降低了整体资金成本；二是依托深耕本土的渠道优势与客群积淀，承接湖南医保、社保等政务金融服务，沉淀大量低成本核心存款，形成了短期内难以复制的负债护城河。得益于此，在上半年生息资产收益率下行36个基点的行业大背景下，负债成本的大幅下降成功对冲了资产端压力。
在资产端，该行坚持“做小做难、做重做深”的差异化定价策略，通过深耕特定领域获取超额收益，生息资产平均利率达3.36%，长期位居A股上市银行前列。具体来看，该行针对双峰农机、醴陵陶瓷等县域特色产业集群推出专属金融服务方案，通过“一链一策”实现差异化定价，避免了同质化价格战；同时，将信贷资源向个人消费贷等高收益领域倾斜，个人消费贷款较年末增长6.3%，同时根据国信证券的点评，个人贷款收益率同比提升10个基点至4.98%。资产端精准的结构优化与负债端成本压降形成合力，共同驱动了净息差的逆势回升——上半年利息净收入增速从一季度的2.17%提升至6.77%，净息差二季度环比大幅回升21个基点，回升力度位列城商行第三，彰显了该行“内生优化”模式的可持续性。
顺势而为：锚定地方发展，服务实体经济落地
城商行的发展根基在于与属地经济的深度匹配，长沙银行的“顺势而为”，集中体现在紧跟湖南省产业布局导向，把金融资源精准匹配到实体经济重点赛道，推动金融“五篇大文章”从政策导向稳步转化为实际业务落地。
截至6月末，长沙银行支持省、市重大项目120个，新增信贷投放101.35亿元。操作层面看，该行建立了跨条线工作专班，对照项目清单强化政银联动，实行重点项目挂图作战，为重点客户定制“一户一策”综合金融方案。这种模式在一定程度上解决了信贷投放“最后一公里”的精准性问题。
产业链金融是另一个着力点。围绕湖南省重点产业链倍增计划，长沙银行的供应链金融融资余额达到533.21亿元，较上年末增长16.03%。以双峰农机、南县稻虾米、醴陵陶瓷等县域特色产业为例，该行构建了“行业—产业—园区—核心客户”的链式拓展思路，县域12大特色产业贷款余额257.16亿元，较上年末增长8.58%。这种“链式”打法，好处在于它不只是做一单业务，而是试图嵌入一个产业生态，使银行学会从“看报表”转向“看链条”，依托真实的订单流、物流和资金流进行动态授信，一定程度上缓解了银企信息不对称的问题。
在服务实体经济方面，长沙银行的另一大特点是“五篇大文章”的落地相对扎实。在科技金融业务上，该行贴合省内专精特新企业技术迭代、产能扩建的融资诉求，为新材料、高端装备制造类企业配置中长期贷款，助力本土硬科技企业推进产线建设与技术成果转化。截至6月末，科技金融贷款余额1164.68亿元，较上年末增长13.26%。
乡村振兴业务延续“县域金融一号工程”的业务思路，围绕油茶、果蔬、水稻等湖南特色农业产业链搭建配套金融服务，借助“湘农快贷”等数字化信贷产品降低涉农主体融资门槛，把金融服务下沉至各地市县经营主体，补齐县域金融供给短板。截至6月末，该行绿色金融贷款余额831.48亿元，较上年末增长23.75%。
在普惠小微板块，该行面向个体工商户、中小微市场主体推出适配经营周期的信贷产品，落地“国补贷”专项业务，目前已覆盖800家商户，授信规模超5000万元，积极响应地方稳经营、稳就业的现实需求。2026年初，人民银行设立民营企业再贷款后，该行成为湖南省首批落地该项业务的地方法人金融机构之一。数据显示，截至6月末，该行普惠小微企业贷款余额794.70亿元，较上年末增长3.97%。
消费端层面，该行跟随本地消费复苏节奏持续优化产品供给，依托信用卡、财富管理相关业务，适配居民消费升级与家庭财富管理需求，将金融服务深度融入居民生产生活场景。
蓄力增长：筑牢资产底盘，增厚经营安全垫
面对外部环境的多重不确定性，银行业要想长期稳健增长，需要夯实内部风险底盘。长沙银行的蓄力增长，主要体现在资产质量、风险抵补能力、资本实力等底层经营指标的稳步打磨，为后续业务稳健拓展预留充足缓冲空间。
截至报告期末，该行不良贷款率为1.15%，与上年末基本持平，资产质量在区域上市城商行中保持较好水平。风险抵御能力方面，拨备覆盖率达到281.43%，显著高于监管红线，构筑起坚实的经营安全垫，既能够承接潜在不良资产的核销处置需求，也为信贷业务持续、稳健投放提供有力支撑。
资本维度，该行核心一级资本充足率10.25%，一级资本充足率11.49%，资本充足率13.73%，各项指标均稳定满足监管要求，充足的资本储备可有效支撑信贷业务合理扩张。
流动性层面，该行流动性比例91.77%，流动性覆盖率维持较高水平，存款业务稳步增长，为全行信贷投放筑牢稳定的负债支撑。
值得注意的是，上半年长沙银行非利息净收入实现同比提升，营收结构得到进一步优化。该行依托数字化风控工具，持续强化存量风险识别与处置，不断优化信贷客户结构、分散业务集中度，在稳步拓展业务的同时严守经营底线，通过持续夯实内部经营底盘，夯实长期可持续发展基础。
展望全年：立足区域禀赋，把握本土发展机遇
站在年中节点来看，长沙银行全年经营的发展机遇与成长空间，深度依托属地区域市场的发展动能。
当前，湖南省“4×4”现代化产业体系建设持续推进，四大传统产业、四大优势产业、四大新兴产业、四大未来产业协同发展，工程机械、新能源、新材料等本土优势产业持续释放成长动能，县域经济提质升级、乡村振兴纵深推进，持续衍生多元化金融服务需求。作为深耕本土的区域城商行，该行具备深厚的本地客户积累与产业认知优势，能够持续分享湖南实体经济高质量发展带来的业务红利。
长沙银行在中报中表示，下半年将顺势把握地方产业升级与实体经济发展机遇，持续将金融资源精准投向实体经济重点领域，扎实落地金融“五篇大文章”各项工作，深耕普惠小微、科技金融、县域金融等重点赛道。同时，该行将持续蓄力固本，坚守稳健经营理念，稳固资产质量基本盘，充分发挥拨备、资本构筑的安全垫效能，稳步统筹信贷拓展、盈利提升与风险防控工作，依托区域核心优势，实现稳健、高质量的可持续发展。