研报掘金丨太平洋：维持川金诺“买入”评级，埃及项目与新能源材料项目支撑未来成长

太平洋证券日前研报指出，川金诺埃及项目与新能源材料项目支撑未来成长。上半年实现营业收入21.12亿元，同比增长21.10%，归母净利润1.24亿元，同比下降30.20%。硫磺涨价挤压磷酸业务盈利空间。公司埃及苏伊士磷化工项目规划建设年产80万吨硫磺制酸、30万吨工业湿法粗磷酸、15万吨52%磷酸、30万吨磷酸一铵及2万吨氟硅酸钠装置，是未来公司持续成长的重要基础。另外，10万吨/年电池级磷酸铁锂正极材料前驱体材料磷酸铁项目、40万吨半水磷酸及25万吨净化磷酸扩能技改项目、10万吨/年硫酸装置大气污染治理环保提升和设备更新项目、100万吨/年磷石膏无害化处理改建项目均稳步推进。该行预计公司2025-2027年EPS分别为1.2/1.6/2.86元，维持“买入”评级。