金吾财讯 | 汇聚科技（01729）早盘表现强势，最新涨6.76%，报18.47港元，成交额1.3亿港元。
消息面上，中信建投表示，在AI基建旺盛需求下，公司电线组件、数字电线和服务器业务均保持快速增长，同时利润率稳步提升。在MPO业务方面，随着光模块速率向800G/1.6T演进及NPO、CPO技术的推进，MPO量价齐升，公司卡位谷歌等海外头部CSP供应链，产能规模持续扩大，二季度订单取得创历史新高；服务器业务方面，26H1公司营收同比增长68%，订单量自二季度快速增加。在外延方面，公司收购的德晋昌以及LeoniKable均为公司贡献了可观的利润来源，26年7月31日LeoniKabel已完成100%并表，这将在下半年进一步扩大公司的净利润规模，同时公司将借助LeoniKabel遍布全球的影响力，稳步拓展其现有数据中心及数字电线业务。
该机构预计公司2026年-2028年营业收入分别为345.8亿、409.8亿和464.5亿港币，同比增长178.7%、18.5%和13.3%，对应归母净利润分别为21.1亿、27.5亿和32.8亿港币，当下市值对应的PE分别为19.4倍、14.8倍和12.5倍，维持买入评级。