“芯”这边，驱动是HBM现货价格暴涨、先进封装巨头加码，概念股被挨个翻出来。“光”这边，驱动是高速光模块采购预测上修，黄仁勋、扎克伯格隔空加码，光纤、CPO掀了涨停潮。
今晚，一批概念股排着队发公告，内容高度一致——都是“没有”。
超声电子说，高频板通过英伟达认证的说法不属实，公司没有产品供货给英伟达，800G、1.6T光模块配套PCB还在研发跟进，没实现规模化供货。金安国纪说，公司产品纳入英伟达、华为供应链体系的信息均不实，至今没和这两家有过接触，高频高速覆铜板还在实验室研发和客户送样阶段。北自科技说，不涉及电子布的生产销售，织布机还在生产验证，没有订单。通鼎互联说，业务不涉及光模块、光芯片。
而当天真正在涨、真正有资金抢的，是另一类。
光迅科技涨停，收185.21元，全天主力资金净流入20.32亿元，全市场第一；龙虎榜上深股通、机构、游资三路资金同时进场，合计净买入10.15亿元，它在光博会上展示的是面向AI集群的6.4T硅光NPO光引擎。有真订单的也在当天签——康惠股份子公司签了约17.2亿元的算力服务合同，期限五年；赛意信息的算力服务合同总额从64.5亿元上调到67.2亿元。
一边是被传闻推涨、晚上自己拆台的，一边是有产品、有订单、有资金抢的。今天的科技主线，涨的其实不是同一件事。
苹果接受了三星2027年一季度的存储报价，DRAM接近2美元每Gb，NAND接近0.33美元每Gb，比今年三季度的报价高出30%到40%。苹果一年卖两亿多台iPhone，是全球最大的LPDDR买家，过去一向能谈到比市场均价更低的价格。这一次是加价拿货，一锁锁到后年。
代价直接写在成本表上：256GB版iPhone18Pro的存储成本，同比涨了近4倍；存储占整机物料成本的比重，一年前大约10%，今年三季度到了34%，预计明年上半年会超过40%。
一年前，手机成本里最大的一块还是屏幕和处理器。现在不是了。
同一天还有一条被淹没的消息。韩国半导体产业协会第一次给出了量化判断：中国在NAND上落后一年，DRAM落后两年，HBM落后三年。而此前这个差距，长期被认为是五年左右。
具体到产能，长鑫存储正按每月30万片晶圆的规模扩产，今年底由三座厂达成，到2026年底还会有每月5万片的HBM专用产能；长江存储的产能到2027年初预计到每月30万片。今年一季度，全球DRAM市场是943.25亿美元，环比增长81.5%，长鑫科技拿到7.7%的份额，超过了南亚科技的1.6%和华邦电子的0.6%。
今晚后半夜两点，美联储9月议息结果落地。
早点睡，晚安。
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