金吾财讯 | 港股三大股指全天低位震荡运行，午盘后略有回升，截至收盘，恒生指数报24604.29点，下跌0.44%；国企指数下跌0.38%；恒生科技指数下跌0.34%。
蓝筹中，潍柴动力（02338）涨5.35%，比亚迪股份（01211）涨2.46%，信达生物（01801）涨2.18%，百济神州（06160）涨2.13%，比亚迪电子（00285）涨1.54%；跌幅方面，华润万象生活（01209）跌2.26%，周大福（01929）跌2.30%，中国石油股份（00857）跌2.35%，新奥能源（02688）跌2.52%，老铺黄金（06181）跌3.04%。
板块方面，创新药概念走强，截至收盘，金斯瑞生物科技（01548）涨14.31%，华昊中天医药-B（02563）涨2.72%，和黄医药（00013）涨2.25%，药明合联（02268）涨2.20%，信达生物（01801）涨2.18%。消息面上，国信证券表示，2026年上半年医药行业收入保持稳健增长，利润端实现双位数增长，26Q2盈利增速进一步提升，创新药及产业链维持较高景气。2026年上半年A股医药行业上市公司实现营业收入11942.1亿元，同比增长2.6%；归母净利润1049.6亿元，同比增长10.8%，利润增速明显快于收入端。整体来看，2026年上半年医药行业基本面持续改善，盈利修复趋势进一步确认，创新药及CXO等高景气方向表现突出。
光通信板块局部走强，截至收盘，海光芯正（01191）涨13.86%，均胜电子（00699）涨5.59%，长飞光纤光缆（06869）涨4.18%，剑桥科技（06166）涨2.89%，中际旭创（03308）涨1.14%。消息面上，中国银河证券研究指出，国务院总理主持召开的国务院常务会议，议题之一为研究算力网建设有关工作。会议指出，算力网是人工智能发展的基础支撑。要坚持合理布局、规范有序，进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系。要推动算电协同、算网融合，加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，强化算电设施规划衔接，加快绿电直连、源网荷储等项目落地。要更好发挥市场机制作用，支持企业开展科技创新、资源整合和应用推广，促进供需更好匹配。算力网建设与AI需求共振，全面提振光纤需求。当前，全球算力网络建设正进入加速阶段，大模型训练与推理需求的爆发式增长，正在重塑整个光通信产业链的需求结构。光纤作为算力网络信息传输的物理载体，其重要性在这一过程中被空前放大。
个股方面，壁仞科技（06082）收涨2.98%，消息面上，国金证券认为，壁仞科技已构建起"芯片+系统+生态"的全栈能力，在行业景气与国产替代共振、BR20X代际跃迁、系统级交付的多重驱动下公司正从"产品验证"迈向"规模商用"，成长确定性与弹性兼备。此外，国金证券预计公司2026-2028年营业收入分别为23.51/105.31/240.64亿元，同比增长127%/348%/129%，公司2026-2028年归母净利润分别为-10.80/17.47/59.27亿元，2027年实现扭亏为盈，2027/2028年PE分别为40.67/11.99倍，首次覆盖给予"买入"评级。
药明合联收涨2.20%，消息面上，国泰海通证券发布研报指，药明合联2026H1业绩延续高增长，订单及项目持续向后端迁移，商业化进程加速；新型XDC、payload-linker及海外产能逐步落地，增长动能进一步丰富。维持“增持”评级。研报预计公司26/27/28年EPS分别为1.66/2.24/3.06元人民币，采用PE估值方法，给予公司2026年PE倍数50倍，目标价每股82.76元人民币，按照港币兑人民币汇率0.88计算，折合目标价每股94.23港元。
万联证券研究称，证监会表态“十五五”期间将持续深入推进新“国九条”以及资本市场“1+N”体系落地见效，以持续深化投融资综合改革为牵引，加快推进实施新一轮的资本市场改革开放。万联证券认为随着资本市场改革持续、系统性推进，券商各项主营业务全面受益，更具包容性的发行上市制度、扩大向新向优覆盖面不仅打开投行业务增量空间，还有助于市场优质标的扩容、交投活跃度提升，“长钱长投”生态的健全将带来增量资金并提升市场内在稳定性，扩大对外开放有助于国际业务发展以及吸引外资流入。当前上市券商整体业绩同比高增，预计在政策红利下行业将保持高景气，券商业绩具备进一步提升空间，并且板块估值处于近十年来较低分位，建议关注配置机会。