机构看好长鑫科技与长江存储对国产设备订单拉动潜力

凤凰网财经讯 9月20日，有券商发布研报指出，长鑫科技下游需求旺盛，其2026年半年报显示，LPDDR5/5X芯片已满足中高端智能手机、笔记本电脑、AIoT等市场需求，车规级LPDDR5X产品已量产并推向市场，公司进入小米、传音等供应链。自主研发的LPDDR6芯片峰值速率达12800Mbps，最高容量16GB，已向关键客户送样验证，正加速量产。此外，公司与阿里云、字节跳动、腾讯等服务器客户深入合作。研报认为，中长期看，长鑫科技和长江存储对国产设备有显著拉动潜力。长鑫科技第四代和第五代自研项目应用精细化薄膜沉积工艺，有助于拉升国内薄膜沉积、刻蚀和清洗设备需求。长江存储控股拟募资330亿元，其中208亿元用于量产线技术升级，122亿元用于研发。伴随国产率提升，看好北方华创、中微公司、芯源微的设备收入潜力。该机构维持北方华创、中微公司、芯源微的“买入”评级，分别给予45倍2027年预期市盈率、65倍2026年预期市盈率、170倍2027年预期市盈率。风险提示包括下游需求不及预期、美国对华半导体限制加剧、设备竞争加剧等。