9月29日，财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》（财金〔2026〕95号），明确自10月1日起实施居民购房贷款贴息。9月30日，“买房也有国补了”“房地产迎来史诗级大招”等词条冲上热搜。
按照政策，这轮居民购房可享受贴息的贷款规模上限为100万元，财政部门按贷款本金给予年化1个百分点的贴息，期限最长5年。按100万元、30年期、利率约3%测算，5年利息合计能省近5万元。
在武汉光谷一家制造企业做技术员的陈默，今年29岁，月收入6500元；爱人在商场做销售，月收入4000元，两人工资合计10500元，孩子一岁多。他们看中的是光谷核心区一套72平方米的二手房，房龄较新、带学区，单价约1.9万元/平方米，总价137万元。首付15%共计20.6万元，这是两人攒下的积蓄；剩下的116.4万元需要贷款，分30年还清，利率按3.05%算，等额本息月供约4940元。
月供占两人收入将近一半，加上奶粉、房租、两边老人的赡养费，工资会月月见底。面对这个现实，陈默犹豫了半年，中介催了很多次，他也没敢签。政策出台后，陈默决定不再犹豫。
陈默把自己116.4万元的贷款金额算了一下：100万元享受贴息，超出的16.4万元仍按合同利率计息，他每年大约能拿到1万元贴息。月供从4940元降到4110元，降幅约17%，占家庭月收入的比重从47%降到39%。对陈默这样的家庭来说，原本月月见底的账腾出了喘息空间，不敢签的合同可以谈了。
这个政策力度到底有多大？上海易居房地产研究院副院长严跃进算了笔账：以往各地政府的购房补贴多在1万～3万元，这次政府贴息最高5万元，明显力度更大，且资金主要由中央财政承担，有助于缓解地方财政支持压力。
不过，门槛卡得很严，主要满足刚需群体的购房需求。购房者必须同时满足：使用新发放的商业性个人住房贷款，购买首套住房，所购住房建筑面积不超过120平方米，购房价格不超过150万元。使用公积金贷款买房的、贷款购买保障性住房的，国家已有相关政策支持，此次不叠加享受。政策2026年10月1日起实施，实施期暂定一年。
这意味着，只有在这一年里发放出去的贷款才能享受，但拿到手的可以贴满5年。有关部门表态称，在这一年期间符合条件的居民家庭均可享受，资金总规模不设上限，据实结算，应贴尽贴，不必担心“先到先得、抢完为止”。
同样是150万元、同样是120平方米，放到不同城市，量出来的是完全不同的人生。这条线的算法很简单：150万元除以120平方米，等于1.25万元/平方米，这是买满120平方米时的单价天花板。
在湖北孝感这样的三、四线城市，新房均价约5439元/平方米，买满120平方米只要65万元左右；即便按孝南主城核心6120元/平方米算，也就73万元，离150万元的门槛还很远，政策几乎是敞开的。
在武汉，1.25万元这条线刚好卡在主城和远城之间。武昌区二手房均价16174元/平方米、东湖高新13781元/平方米，都在线上，买满120平方米必然超标；黄陂、江夏这样的远城区，房价明显低于这条线，100万元出头就能买一套三居室，稳稳在线内。
刚需群体在大城市也能轻松安家。严跃进表示，目前大城市中有大量性价比高的小户型二手房，总价已经落入150万元区间内。陈默看中的那套就是例子。
在实际操作中，严跃进提到，部分总价略高于150万元的房源，房东为了促成交易，估计会主动让一点价，让买家够得着贴息这条线。这就带出一个连锁反应，整个房地产市场的交易有望被盘活。
三部门在答记者问中指出，这次贴息“聚焦首套刚需”，要帮的是“准备买最普通房子”的家庭，统筹的是“保基本”。它给刚需开门的同时，也把另外两扇门关上了。改善型需求的口子基本被堵住：面积通常超过120平方米、总价超过150万元，且多数是二套，三条门槛几乎条条都够不着。炒房客更不必说，政策只认首套、只认自住刚需，限面积、限总价，加上实施期只有一年，没有套利空间。
严跃进认为，政策叠加金九银十的营销节点，会对活跃房屋买卖产生积极作用，其中对首套房需求、大城市小户型二手房流通以及整体住房消费的带动效应，值得持续关注。
对陈默这样的刚需来说，一年实施期本身就是一道倒计时。窗口期明确，决策自然提速。原本打算再观望一阵的人，现在得提前计划。
中指研究院表示，预计本次政策更加利好二线及三、四线新房市场，刚需项目将更受益。
9月29日，房地产板块84只上涨，仅3只下跌。其中，信达地产、华发股份、滨江集团、深物业A、万科A、华联控股涨停，特发服务涨超13%，绿地控股涨超6%，金地集团、大悦城涨超6%。
市场很热闹，但账还得自己算。一名资深房产中介表示，贴息不用亲自跑腿。财政部明确，经办银行在按月收息时会自动扣除对应贴息金额，实现“免申即享”，并通过短信或App告知。既不需要额外申请，也不必经过任何中介机构。
“要盯的是放款，不是网签。政策10月1日起实施、暂定一年，只有在这一年里完成放款的贷款才能享受。”该名房产中介提醒。
（文中人物陈默为化名）