“还是刚需客户多，113平以下的房源都卖完了。”河南新乡某在售楼盘的置业顾问对中新经纬这样说。购房贷款贴息政策要求房屋面积在120平方米以下，有客户专门为了满足这个条件去挑房源。居民购房贷款贴息政策自2026年10月1日起实施，符合条件的房贷可享受1个百分点的贴息支持。业内普遍认为，三四线城市绝大多数房源都能享受到贴息，刚需客群是受益主力。
中小户型率先售罄，贴息省出真金白银。 10月3日，新乡市某楼盘置业顾问郭晨对中新经纬说：“113平方米的房源只剩1套了，不过在2楼，楼层比较低，介意吗？”今年7月，该楼盘部分楼栋入市，产品以大面积户型为主，配有部分89平方米至113平方米的房源。中新经纬在售楼部看到，由于国庆假期推出优惠活动，当天吸引了不少看房人。郭晨表示，中小户型销量很好，贴息政策落地后，一些客户能少还利息，就果断下手了。一天后的10月4日，该楼盘已入市、低于113平方米的房源全部售罄。该楼盘价格在7000元/平方米左右，以113平方米为例，首付15%、贷款40年、等额本息，按新乡当前首套房商贷利率3.25%计算，月供约2505元；贴息1个百分点后利率降至2.25%，月供约2126元，每月少还379元，5年共计少还约22740元。郭晨还说：“我们按‘好房子’理念打造，实际得房率在100%以上，113平方米比市面上同面积段实际使用面积大，也比我们楼盘128平方米性价比高，总价更低。已经有客户询问下期开盘时间了，就冲着中小户型。”在新乡市区南部，一个刚需楼盘国庆期间加推，89平方米、112平方米是主力产品。贴息落地后，该楼盘把低月供作为卖点。置业顾问称，以112平方米简单测算，享受贴息后每月少还300元以上，5年共少还约1.8万元。“国庆期间我们还推出特惠，补贴契税、1万元装修款和家电，加起来差不多2万元，加上贴息，能省小4万元。”
三四线城市绝大多数房源享受贴息。 新乡房产经纪人孙芳从事这行多年，国庆前就开始联系客户。她说：“有的客户出去旅游了，也有客户趁假期看房，这几天每天都能带一到两组。”贴息政策出台后，多位购房人向她咨询操作流程。据孙芳经验，新乡住房成交价在5000元至8000元/平方米之间，绝大多数房源满足“总价不超过150万元”的要求。但政策还要求“建筑面积不超过120平方米”，刚需房源或二手房基本能满足。“相比大城市，新乡这类三四线城市，在售楼盘房源面积普遍大一些，三居及以上多在120平方米以上，无法享受贴息。”孙芳说，一些楼盘会配置120平方米以下房源，这些更受青睐。中新经纬走访新乡多个在售楼盘，偏改善性质的房源基本在120平方米以上，无缘贴息。某楼盘最小户型约121平方米，置业顾问苦笑：“就差1平方米，我们也没办法。”中指研究院分析，此次贴息要求首套房资格，体现保障和改善民生的取向；要求总价不超过150万元、面积不超过120平方米，说明政策倾向刚需置业群体。从覆盖城市看，三四线城市绝大多数房源、二线城市外围与远郊板块的新房主力产品都落在该区间，多数二手房也被覆盖。一线城市新房涉及较少，二手房涉及比例相对更高。
“居民加杠杆意愿上升”。 “1个百分点就是100个基点，从定向降息角度看，力度非常大。1个百分点的贴息大约可以节约购房者三分之一的利息成本。相比此前0.1至0.2个百分点左右的LPR降息，本次房贷贴息效果更明显。”广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉对中新经纬表示。李宇嘉称，贴息1个百分点，房贷利率降至2%左右，基本等同于无风险利率，贷款机会成本下降，居民加杠杆意愿会上升。受益于贴息，刚需客群购买力显著抬升，重点是进城新市民、年轻刚需群体，这类家庭对月供现金流比较敏感。每月少还数百元，显著降低还贷压力，把一部分“观望有顾虑”的需求转化为实际购房。据中指研究院测算，2025年全国新建住宅和二手住宅总销售额在14万亿元左右。该机构重点监测的40城数据显示，2025年新房面积120平方米以下、总价150万元以内住房成交占比33.6%，二手房面积120平方米以下、150万元以内住房成交占比56.3%，其中三四线城市符合上述条件的住房占比更高。该机构称，假设50%房源满足条件，首套置业占比按50%估算，2025年住房市场成交的14万亿元中，满足贴息要求的金额约3.5万亿元。按50%贷款比例估算，贴息1个百分点，年度贴息总额约175亿元，五年累计约875亿元。
从新乡售楼处到中指研究院测算，可以清晰看到：这一轮房贷贴息政策精准瞄准刚需群体。120平方米以下、150万元以内的门槛设计，让三四线城市绝大多数房源、二线城市外围板块以及大量二手房都被纳入覆盖。对进城新市民、年轻刚需家庭来说，每月少还几百元，五年省下近两万元，实实在在降低了还贷压力。政策落地后，中小户型率先售罄，说明被压抑的刚需正在有序释放。但也要看到，一线城市新房涉及较少，改善型大户型无缘贴息，城市之间、房源之间分化依然存在。对普通家庭来说，如果你正好在三四线城市或二线外围，看中的又是120平方米以下的刚需房源，当前低利率叠加贴息窗口，确实是值得关注的置业时机。但买房仍需量力而行，月供控制在家庭月收入三成以内，留足应急资金，选对城市和板块，才能住得安心、还得踏实