2026年初春，上海多家商业银行的风控系统几乎同时亮起红灯。数十笔中小微企业经营性贷款在毫无征兆的情况下集中逾期，逾期企业遍布全市各个区域，涉及贸易、咨询、科技服务等多个行业，彼此之间看似毫无关联。银行工作人员逐一核查后发现一个共性：这些企业注册地址集中在同一园区或代理挂靠点，对公账户在放款前几乎没有资金沉淀。单看这些疑点并不起眼，中小微企业注册地扎堆、前期流水少、税务零申报，本就是普惠金融业务中常见现象，构不成拒贷的充分理由；但当数十笔贷款在同一时期集中逾期，这些原本被忽视的“小疑点”拼在一起，就显得极不寻常。一家银行的风控负责人回忆：“数十家企业，像是从一个模子里刻出来的。”线索迅速汇总至上海市公安局经侦总队。办案民警判断，这不可能是巧合，如此高度一致的“空心”特征，可能藏有有组织、有分工、有完整产业链的金融“黑灰产”犯罪团伙。
案件要从徐某说起。42岁的徐某名下注册了一家贸易有限公司，注册至今数年，公司从未开展过真实业务，没有员工、没有仓库、没有物流，只有一张营业执照和一枚公章，徐某原本早已遗忘。2025年上半年的一天，徐某在一个工商服务交流的微信群看到一条推送：闲置企业孵化变现，专业团队一站式包装，协助办理银行大额经营贷款，企业全程零成本投入，放款后按比例分成。徐某添加了广告上的联系人。对方自称是“企业孵化团队”的业务员，称徐某名下那家公司不用白不用，团队可帮其包装，从银行贷出大额资金，到手收益按比例分成，徐某什么都不用干。徐某询问是否合规，业务员称“企业孵化升级，合规操作，你配合我们就行”。业务员向徐某说明全部操作逻辑：徐某的公司本就是无业务、无流水的空壳主体，“孵化团队”会通过伪造贸易合同、循环走账刷流水、编造盈利财报等全套手段“美化”企业资质，以满足银行贷款审批条件；贷款资金发放至对公账户后，扣除团队包装服务费，剩余钱款由徐某与团伙按约定比例分配；贷款后续还本付息，团伙会短暂垫付一两期，之后无需公司再管。徐某清楚这是骗贷，但受高额分成吸引，当场拍板合作，自愿交出了公司的营业执照、公章、财务章、对公网银U盾等全部核心资料。此后，徐某联系了同样持有闲置空壳公司的熟人李某等人入伙。每成功拉拢一个空壳公司，徐某还能额外获取一笔介绍提成，成为该团伙向外扩张的“业务员”。
犯罪团伙骨干钟某搭建了专门的引流推广小组，组员每日在行业社群、短视频平台、线下工商代办门店投放广告，一对一对接空壳公司负责人。面对前来咨询者，团伙成员统一使用标准化话术，将整套造假骗贷流程包装成合规的“企业资质孵化升级服务”，重点渲染零投入、高分成的收益模式，刻意淡化虚构材料、骗取贷款的刑事后果。
犯罪团伙核心成员黄某深耕银行信贷领域多年，深谙各家银行的审批偏好和风控盲区。他专门设计了一套完整的虚假信贷申请材料模板，从购销合同到经营流水，从纳税申报表到上下游交易对手，每一个环节都以假乱真，形成全环节、标准化的造假流水线。第一步是虚构交易背景：团伙为每一家合作空壳企业量身订制“主营业务”，交易合同、发货单据、验收凭证全部伪造，连合同上的对方公司公章都刻好备在抽屉里。第二步是循环走账刷流水：团伙利用控制的多家企业账户相互频繁转账，营造“经营活跃、流水充沛”的假象；钱从A账户转出，经B、C、D账户流转一圈，最终回到原点，账面上多出一条条“交易记录”。第三步是编造盈利财报：根据虚假流水和伪造合同，黄某带领团队制作利润率适中、发展稳健的财务报表，不能太好，否则显得不真实；也不能太差，否则过不了审批；每一份报表都经过反复打磨，力求“逼真”。
合作骗贷的公司负责人全程清楚自身无真实经营，也明白团伙所谓的“孵化”本质就是造假。多人坦言，自己从一开始就抱着合伙骗贷、瓜分信贷资金的心思，并非不知情的受害者。办案民警指出，没有这些空壳公司作为载体，犯罪团伙的孵化骗贷计划根本无法落地实施。全套材料制作完成后，团伙业务员携带企业证照和虚假材料，分批前往辖区内多家商业银行网点，以小微企业扩大经营、补充周转资金为由，批量提交经营性贷款申请。经过“孵化包装”后的空壳企业，纸面经营数据全部达标。银行审核通过后，大额信贷资金直接发放至相关空壳公司的对公账户。
资金到账后，犯罪团伙迅速启动多层级资金转移，通过对公账户转账、私人银行卡拆分划转等方式，将信贷资金在多个账户间快速流转，切断资金溯源线索。按照事前约定的分赃方案，钟某、黄某截留大额资金作为“孵化包装服务费”，负责引流、造假的团伙业务员抽取对应业务提成；剩余钱款划转至合作空壳公司负责人的私人账户，作为“提供空壳企业、配合孵化造假”的合作分成。徐某用分成的钱买了一辆车，李某则用来还房贷。合作的公司负责人与团伙达成“攻守同盟”。团伙仅小额转账偿还一到两期贷款本息，以此麻痹银行风控系统、掩盖骗贷真相。公司负责人清楚短期还款只是拖延手段，后续必然会全面断供逾期，但选择了沉默。
短短数月后，团伙彻底停止了所有贷款本息偿还操作。一夜之间，数十家经过虚假孵化包装的空壳企业同步爆发大面积贷款逾期。银行工作人员逐一拨打电话核实原因，多数公司负责人刻意回避沟通，有的关机失联；少数接通的按照团伙提前培训的话术编造“生意亏了”“下游跑路了”“实在周转不开”等说法，口径统一。他们刻意隐瞒自己主动配合团伙虚假孵化、合伙骗取贷款的全部犯罪事实，试图以“经营失败”为幌子蒙混过关。
上海市公安局经侦总队抽调精干警力成立专案组，对这条黑灰产业链展开深度侦查打击。专案组民警连续加班加点，梳理了上万条资金转账明细、上千份虚假孵化包装材料，从海量数据中逐一锁定团伙犯罪嫌疑人，以及所有主动配合虚假孵化、合伙骗贷的空壳公司法定代表人。犯罪团伙的组织架构、人员分工、线下办公窝点、资金完整流转链路逐渐清晰。今年7月，随着抓捕时机成熟，多组警力同步开展全域集中收网行动，分赴犯罪团伙办公窝点、各涉案公司负责人居住地同步实施抓捕，一举抓获包括钟某、黄某、徐某、李某在内的犯罪嫌疑人7名。办案民警回忆，钟某、黄某落网时，办公桌上还摊着正在伪造的下一批贷款材料。抓捕现场，民警查获大量作案工具：百余枚企业公章、财务章等，层层叠叠摆满小半个办公室；成套的企业对公网银U盾、对公银行卡码放整齐；成堆的虚假购销合同、编造财务报表几乎塞满文件柜。
经审讯，涉案人员对合伙实施贷款诈骗的犯罪事实供认不讳。钟某、黄某交代，正是看准了市场上大量闲置空壳公司负责人“想赚钱又不想出力”的心理，才策划推出了所谓的“企业孵化服务”。截至案发，该团伙累计拉拢数十名空壳公司负责人，先后向本地多家商业银行递交虚假贷款申请、套取信贷资金，最终犯罪团伙成员按分工瓜分非法所得达3800万元。目前，上述7名犯罪嫌疑人因涉嫌骗取贷款罪被警方依法采取刑事强制措施。案件正在进一步侦办中。
办案过程中，多名到案的空壳公司法定代表人反复辩解：“我只是提供了一家公司，又没亲自去银行骗钱，怎么就犯罪了？”对此，办案民警给出明确的法律解读：本案不存在身份被冒用注册公司的受害群体，所有涉案借款企业的法定代表人名下空壳公司由本人持有、控制。法定代表人主动对接犯罪团伙，明知团伙以“孵化包装”为幌子虚构假象骗贷，仍自愿配合全套造假流程、事后瓜分信贷赃款，主观上具备共同的犯罪故意，客观上以自有空壳公司为犯罪载体，与团伙骨干分工协作完成骗贷全流程，属于共同犯罪。
警方提示：不法分子精准抓住市场上闲置空壳公司持有人贪图无本收益的投机心理，以“企业资质孵化升级”外衣作掩护，搭建起完整的犯罪链条。广大市场经营者务必树立合规经营、合法获利的观念，规范管理名下企业与对公账户，主动远离各类空壳企业孵化变现陷阱，守住财产、征信、法律三道底线，切勿因一时贪念触犯法律。